担保业倒闭潮下P2P取消理财产品担保 投资者咋办

　　在近日的股东大会上，中国平安董事长马明哲宣布逐步取消陆金所的担保。“陆金所在开业之初，阶段性地对客户提供了担保，现在我们计划逐步撤销担保。”马明哲说，陆金所要建立资产的风险标准，用五星、四星、三星这种方式标注出来，供投资者作判断和选择。对于交易者，也会建立相似的信用标准。

　　因为有大股东在背后担保还本付息，使得陆金所的产品受到追捧，出现供不应求局面。显然，没了平安的全额担保，收益率低于P2P行业平均回报的陆金所产品将迎来首次考验。

　　资料显示，陆金所注册资金8.37亿元人民币，是平安保险旗下成员。今年5月，美国P2P研究机构Lend Academy发布的《中国最重要P2P公司》显示，陆金所被列为全球第三大规模P2P平台，并且是增速最快的。

　　实际上，在马明哲宣布取消逐步撤销陆金所的担保之前，陆金所已经多次放风取消担保。

　　在6月6日举办的第八届天津融资洽谈会上，陆金所董事长计葵生透露，未来半年陆金所将逐步缩减担保业务，并在P2P网贷平台上引入评级模式。而在5月份举行的LendIt2014全球网贷峰会上，陆金所副总经理戴修宪同样表达了类似说法。

　　据了解，陆金所取消担保是受制于监管层关于10倍杠杆的要求。银监会等多部委曾联合制定《融资性担保公司管理暂行办法》，融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。

　　而天津市工商局注册信息显示，为陆金所提供担保服务点的平安融资担保（天津）有限公司的注册资本为2亿元，而其担保业务已超10倍杠杆要求。

　　事情另一面却是陆金所业务大幅增长。资料显示，中国P2P网贷2013年贷款规模为1058亿，比2012年的200亿元呈现爆发式增长。计葵生透露，2013年陆金所Lufax的P2P产品成交量增长逾20倍，他预计2014年该平台也将有10倍以上增速，2014年成交量突破100亿是计葵生定下年度目标。

　　事实上，并非陆金所旗下的P2P网贷平台面临融资担保业务压缩的问题。近日，网贷之家发布《中国P2P网络借贷行业2014年4月份月报数据》。数据显示，列入统计范围的430家国内代表性P2P网贷平台，今年4月其总成交量为112亿元，较去年同期增加176%。

　　值得一提的是，3月份陆金所总经理谢泓源就已表示，陆金所目前提供的担保增信服务仅是过渡做法。“如果长期都是平安融资担保，并不符合互联网发展趋势，互联网金融就是要通过技术和数据来降低融资成本。”谢透露，目前陆金所正在组建一个评估评级团队，未来会将所有资产改为评级方式运作。

　　根据陆金所官网显示，投资人的预期年化收益率为8.4%左右，双方在线上签订合同，投资者持有项目满60天即可在二级市场上进行转让，为投资者提供流动性。

　　而陆金所P2P业务最大不同在于，陆金所专门引入了同为平安集团旗下的担保公司，对投融资进行本金、利息和逾期罚息的全额担保。引入担保后，若借款方未能履行还款责任，担保公司将对未被偿还的剩余本金和截止到代偿日的全部应还未还利息与罚息进行全额偿付。