又到季末时 发财的机会到了你准备好了吗

　　固定类理财工具——

　　去年以来，理财产品谁最耀眼？当然非“宝宝”类产品莫属！星光熠熠之下，“宝宝”表示压力山大，今年以来收益率已不像去年扶摇直上，已经开始回归！笔者搜罗了大量数据做了归类统计，其实 “宝宝”之外的一些固定类理财工具还是很值得关注。

　　一、债券。债券的投资优势，最吸引人的当属债券的收益率了。在所有类型的债券中，公司债的收益率是最高的。以中证公司债指数为例，该指数从2008年1月2日发布至今平均年化涨幅达7.56%。目前，交易所债券市场有62只公司债的到期年化收益率超过8%，平均收益率高达9.28%。

　　当然，高收益无风险是不可能的，在高收益的背后往往隐藏着风险。拿这62只公司债来说，部分债券因为公司财务情况的恶化风险明显上升，我们需要注意回避。但另一方面，并非都是地雷，这些债券中仍不乏质地良好、收益率超过9%的债券。从62只中挑选出10只质地好的并不难。

　　二、可转债。这是一个比较另类的理财工具，被称为“保障本金的股票”，号称“下有保底、上不封顶”。首先，可转债的第一身份是债券，和普通债券一样有确定的期限和利息水平，发行人承诺按时还本付息。但是，他又不仅仅是个债券——可转债投资者有权将手中的可转债换取同一公司一定数量的股票。

　　这一条款规定，使得可转债具备了股票的属性：当公司的股票价格上涨时，也往往能带动可转债价格上涨。而如果发行人的股票价格下跌了，可转债由于具备债券属性，抗跌性往往好于股票。所以，在可转债价格比较低的时候，我们会看到可转债“涨起来像股票，跌起来像债券”，体现了可转债的不对称美学。

　　三、分级基金A份额。对于喜欢每年获得稳定收益、同时对流动性要求不高的投资者，分级基金的A份额(稳健份额)是一个非常不错的选择。在各类分级基金A份额中，有向下保护条款的A份额，其安全性堪比国债。只要是可以长期投资，安全性可以放心。

　　目前市场上有不少分级基金A份额隐含收益率达到7%以上，每年年初分配一次收益，所以实质上和公司债券很相似。但是分级基金有一个缺点：收益稳定，本金不稳定。和公司债一样，由于存在交易，价格会经常波动。但是，对于可以长期持有的投资者，这种短期的价格波动可以不用太在意，因为每年的分红是稳定的。

　　四、基金定投。基金定投或许是最适合上班族的理财工具之一了。基金定投起点低，灵活性好，选择多，自动扣款省时省力。但是定投也要正确认识：

　　首先，我们完全认同基金定投肯定是有风险的，在某些情况下甚至是高风险的，并非稳赚不赔。

　　其次，我们认为基金定投是讲究技巧的，而且这些技巧并不难掌握。

　　只要掌握好要领，按照合理的方法去做，实现较好收益的可能性也较高。