第三方理财业务发源于欧美等发达国家，中国香港十年前开始起步，而中国内地市场直到近几年才开始悄然兴起。第三方理财在国内的发展尚处于摸索的阶段，还需要大力借鉴国外乃至香港的成功经验，取其长为我用。

　　近日，作为国外第三方理财机构的独资企业代表，瑞典世德贝在北京的分公司为客户举办了一场特别的理财说明会。

　　杨文涛先生是香港大学学士，澳洲新南威尔斯大学的工商管理碩士，中国高級理財規划師， 2000年成立安达理财（亚洲）有限公司并任总裁，为众多香港高端客户提供过财富管理帮助。

　　此次杨先生着重分析了当前世界经济形势，从好的方面来看，世界市场股指正在回暖，新兴市场指数也处在上升期，消费者信心一路攀高，资金回流贸易量上升，市场回暖迹象明显。但从另一个方面来看，全球失业率仍然处于上升趋势，美国次贷问题依然没有很好的解决，同时银行系统也存在着潜在危机，全球经济从底部彻底走出还需要时间。

　　未来经济趋势走向何方，没有人能够再像三年前那样充满信心的给出预言。

　　这种情况下，普通投资者的理财方案到底该如何实施？

　　是握紧存款按兵不动静观其变？还是找对方法有技巧的应对市场？

　　杨文涛董事给出了这样的一个概念——每一天都适合投资，只要我们找到对的方式，像耶鲁一样投资。

　　那么，耶鲁的投资方式到底是什么呢？

　　首先是找到合适的资产组合 (长期产品组合包括股票、债券、基金、房地产以及信托基金)。根据Dimensional基金顾问研究了44个机构养老基金45亿美元的资产在不同时期的9年平均汇报率的研究表明，超过96%的回报都源于资产组合的选择。当然，正确的资产组合并不是每个人自己就可以做到的，这要依赖于有相当经验的的理财机构以及可以信赖的理财顾问。

　　其次是要对组合进行定期调整，在波动中求平衡。耶鲁资金的管理人Swensen能够在急剧波动的市场低买高卖,并且在一天的时间里瞬间为Yale的养老基金转得100万美元，操作的基本就是在波动中重新平衡。对于普通投资者来说，每季度一次，即每年四次的定期调整和平衡投资组合也是一种投资的技巧，它可以很好的规避掉市场波动带来的影响。以智慧的方法做到低买高卖，是普通投资者从耶鲁基金的投资模式中可以学到的最好的方法。

　　对于理财市场国际化交流的问题，世德贝常务副总裁栾成校认为：选择世德贝的客户，很大程度上都是出于对世德贝在欧洲市场成功理财经验的信任，同时，世德贝作为完全独资的第三方理财机构在国内市场确实具备这样国际化的优势，因此，世德贝将充分发展这一优势，在研究分析、理财模式等各方面充分与欧洲市场保持同步，同时邀请香港及欧洲的高级理财专家与客户进行国际化的交流，使世德贝客户有更多渠道与国际金融理财市场接轨，放宽眼界博采众长而纳之。（来源：世德贝）