香港交易监管未必管用 投资黄金别押宝境外监管

　　近日，前期本报报道过的中天黄金“地下炒金案”又现重大进展，随着近日国内多地公安机关相继公布侦查结果，这起由公安部挂牌督办案件的脉络更加清晰。>>>相关阅读：中天黄金"地下炒金案"进展：非法获利近10亿

　　非法交易金额达8000亿

　　今年3月，香港警方曾表示，中天香港集团有限公司的地下炒金案，已经移交中区重案二队办理。今年6月底，香港创业板上市公司大唐潼金发布公告称，公司执行董事兼副主席郭建军因涉嫌牵涉非法贸易活动，已被公安部门控制调查。不过，对于郭建军被调查的细节，公告中并未透露。

　　7月16日，据警方对外披露的最新信息显示，自2009年4月以来，以郭建军为首的家庭式犯罪团伙，未经国务院期货监督管理机构的批准，以中天香港集团有限公司、中天黄金交易中心有限公司的名义，向全国各地发展公司代理和个人代理6000多个，主要以电话营销方式招揽客户炒黄金期货，向全国31个省（市、区）和香港地区发展客户4万多人。通过其设立的网络黄金交易平台进行“伦敦金”等非法黄金期货交易，累计收取客户保证金约15亿元，非法交易额达8000多亿元，非法获利近10亿元。

　　查询显示，中天香港集团有限公司原为中天香港集团，是香港金银业贸易场下面141号A类会员。3月10日，香港金银业贸易场发布公告称，暂停其司理人李锡明及周玉莹的职务。不过当记者再次登录香港金银业贸易场的官方网站查询，在“认可电子交易商名单”一栏中已经没有了中天香港的踪迹。

　　高佣金发展代理商

　　在高额佣金的诱惑下，越来越多的人成为中天黄金的代理商。郭建军的“中天骗局”不仅使自己身陷囹圄，还把众多代理商牵扯了进来。近日，国内多个地方的中天黄金的代理商因“非法经营”而受到当地警方的调查。

　　据了解，客户每交易100盎司黄金需缴纳大约100美元的佣金和手续费。代理商就从中天香港集团有限公司获取60到70美元不等的返佣。

　　近日，国内多地警方相继披露了“中天黄金”案件的调查进展。本月初，徐州警方对外披露称，中天黄金在徐州的代理商徐州万博投资咨询服务有限公司。自2009年至2012年2月该公司非法经营黄金期货交易收取佣金 （非法获利）5000余万元，涉及非法经营额达300余亿元。

　　此外，就在前几天，南昌警方也通报了“中天黄金”案件的进展。公开资料显示，中天黄金在江西发展的代理商共有20多个，能够立案的有两个:以南昌熊某为首的非法经营黄金期货案，以南昌李某、涂某、计某为首的非法炒金案。

　　“虚拟盘”的骗局

　　“如果是实盘，即使中天出事了，客户肯定能从合法渠道拿到钱。因为如果是实盘，客户资金不在交易商那里。”中天黄金的一位炒金客韩先生此前表示，在他看来中天黄金的炒金系统只是一个“虚拟盘”。看似明晰的黄金期货交易，实际上是在中天设定的一个“虚拟盘”中买进卖出，就像玩一场游戏，客户的一切交易都是假的。

　　警方披露的信息也印证了韩先生的推测。据警方相关人士介绍，中天黄金公司的交易软件是自主研发，黄金价格也由公司操控，意味着客户无论是买涨还是买跌最终都亏损。并且，软件上发生的交易是内盘交易，实际上没有真实资本市场合约的交割，与资本市场毫无关系，交易的资金没有流到资本市场上，而是被中天黄金公司挪作他用。

　　香港交易监管未必管用

　　这个事件最能够警示投资者的是，不能片面地以为香港现货黄金交易市场有监管单位就不会出事，其实监管单位未必能起到某些投资者想当然的作用。四川一位金融行业专家就曾表示，香港金银业贸易场本身只是个自律性质的机构，没有日常监管职能，“就像内地的行业协会，对于会员的不规范行为也没有行政干涉的权限，只是在会籍申请和开除会籍的时候行使一定的监管职能。”

　　国内的黄金投资品种仍然较少，尤其是适合个人投资者参与的品种并不多，多数个人投资者只能转向地下交易市场，类似于高德黄金、联泰黄金以及中天黄金这样的地下炒金公司才有了生存的空间。

　　目前上海期货交易所已经在积极地修改黄金期货合约，黄金夜市交易也在酝酿推出，这些举措将进一步满足我国贵金属投资者日益增长的投资需求，推进我国贵金属投资市场的健康发展。