课堂实录：如何巧用银行产品打理“余粮”

　　2008年这类产品比较火，因为那时我们所针对的优质企业会比较多一些。

不过2009年情况有些不同。怎么不同呢？今年我也接触到很多客户会过来问我，“今天我在××银行听到××产品有6%或者5%的收益，很心动”，这个时候，我会再问一句，“你对这个产品了解了多少？除了知道产品的期限、投资收益率、其他情况也了解了吗？”，很多客户会摇头，“那我不知道，我就听别人是这样说的，承诺这个产品到期之后就会有5%、6%的收益给我的。”我说这样还不行，你要去看一下，能够达到5%、6%的银行理财产品，多数就是信贷信托类的，但信贷信托类的产品在2009年表现会有所改变。2008年整个央行的这种货币政策是紧缩的，所以很多优质上市公司可以借助这种产品来融资，但是2009年，大家可以去观察一下数据，一月份、二月份和三月份信贷投放量都是非常大的，很多优质企业不用再借助这种产品渠道融资了，现在，相对来说资质会比较差、或者说项目比较小的一些企业，做这样一类产品的可能性更大些。所以，2009年选择这一类产品，一定要去看一下，这个产品实实在是针对的哪个企业、哪个项目来做的？同样的，如果只是告诉你会有7%的收益率，但是同时我看到了，它针对是可能我们称之为二级或者四级的项目，那么可能投资的一年期里你就睡不着安稳觉了，时时担心本金或者收益都会有影响，这时，它就不能够再称之为是一种保钱袋的产品了，可能就会使你的钱袋再一次受到损失了。

　　谈到这类产品的一些实例，2008年就是一些“K计划”，民生银行“尊享系列”还有招商银行的“招金进宝”系列的产品。

　　第四类，我们要谈一下基金定投。基金定投的话题，我刚才在下面跟客户沟通的时候，很多客户对这方面很感兴趣，但也有很多人回避这个话题。“你不要跟我谈基金定投了吧，我现在好多资金都套子股票里头了，我的资金都缩水了，缩水了30%、50%，你现在还跟我谈定投，这些东西我今年肯定是不会再碰它了。”看来的确受伤不小。那我们在2009年到底该不该考虑这类产品呢？该不该把它纳入到我们资产结构里面做定投呢。

　　我们现在看一张图，看一个小动画。这是模仿一个客户，我们就看从2008年到2009年的股市走势。这个时候是在2006年股市开始有下跌的时候，这个客户没有入市，也没有买这些产品，他跟自己的亲戚说，“还好我自己现在定力很够，没有投资，现在资产没有损失，多好啊。你看小丁现在亏了10%吧，每天愁眉苦脸的。”到了2006年股市慢慢的往上走了，小李就跟我是了，那人回去跟他老婆说挣了一台车钱呢，现在一看，这基金不买不行啊，怎么办呢？回去跟老婆一商量，“我们先买一半吧，把家里的储蓄资产先搞一半怎么样”，结果没买两天，股市下调了，说“不会这么难吧，怎么我一进去股市就下跌了，这很糟糕，我的钱一下缩水了10%，回去老婆要不要我跪搓板啊。”这时到了2007年，股市开始发威了，他还后悔呢，“要是当初我不保守，全部投进去，你说会怎么样？现在不是跟小李一样，不是也赚了一台车子钱啊，现在股市还在涨”，2007年股市涨的多欢啊，客户每天都要看一下我的股票今天又涨了一毛钱、今天又涨了几分钱，“照这个速度下去，这个月是可以赚到什么什么，我是不是带着老婆去哪里旅游一下”。我想这个心态不光是这个客户有，当时2007年任何走到大街上一般的家庭妇女，只要是买了基金都会有这种想法，天天盯着基金在看呢。走过了6000多点，股市开始下跌了，这个时候下跌他不怕，现在心态很好，因为他当时经历过一轮小跌，涨多跌过去很正常的，放心会上涨的，大家还说中国的股市黄金十年，这是正常的调整，只是调下去一点点，不会有任何事情的。“看到没有，我的反应是对的，你看我在坚持，果然现在股市又上去了吧，你看我的基金净值又上去了吧。”完了又是一轮下跌，他现在开始犹豫了，“我该不该卖呢？然后开始问左边的朋友，你的基金现在卖了没有，在网上开始发帖子说现在我的基金什么什么时候买进去的，到现在亏损了有多少，现在该不该卖？”就开始到处在询问了。又一轮小反弹，心态又好了，“还好没有卖啊，我现在还要守着，”完了一轮更大的下跌来了，金融危机又开始爆发了，这个时候一狠心、一咬牙说，“我现在必须卖了，否则的话，金融危机还不知道什么时候呢，我现在亏了50%，我好歹还有50%，我现在必须得卖。”再看一下，从2008年底到2009年四月份股市又发生了什么情况？“现在又踏空了怎么办？”实际上很多客户都是这个样子。其实我在刚开始的时候，应该说是我本人有时候也会有这种心态，对于大多数客户来说都会有这种心态，人之常情。

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