![追随黄金的脚步从未停歇](https://photocdn.sohu.com/20160804/Img462536744.jpeg)
引言
吉姆·罗杰斯(下称罗杰斯)是现代华尔街的风云人物,被誉为最富远见的国际投资家,是美国证券界最成功的实践家之一。他毕业于耶鲁大学和牛津大学,1970年和索罗斯共同创建量子基金,并为自己积累了数千万美元的巨大财富。1980年后,罗杰斯开始了自己的投资事业,现已成为全世界最伟大的投资家之一。日前,在北京举行的第二届中国国际黄金大会上,期货日报记者见到了这位国际投资家。在大会上,罗斯杰侃侃而谈,从家里的两位千金开始聊到资产投资界的黄金,暴露了自己除了是十足的女儿控,还是个地道的黄金控。
自始与黄金有着剪不断的渊源
在过去的几十年,罗杰斯对生活和投资的想法都做出了很多改变,但是自始至终没有变化过的是他对黄金的爱。
“如果你已经意识到世界正在发生什么,你就会坚定地持有黄金。我从1971年开始购买黄金,而且并不卖出,现在我已经拥有了大量的黄金资产。”罗杰斯在第二届中国国际黄金大会上如是说。
期货日报记者了解到,作为金融界的印第安纳·琼斯,罗杰斯在布雷顿森林体系瓦解初期、美国个人持有黄金重新合法之前,就曾在瑞士银行开立了一个正式的纳税账户,并在加拿大陆续购入金条。在此之后,每次出境,只要条件允许,他都会带一块或两块金条回到美国。
当时,在第二次世界大战之后的布雷顿森林体系下,黄金35美元/盎司的价格已经持续了30多年之久。罗杰斯坚信,当时的金价已经与现实背离,并在这个价位不断买入。20世纪70年代,当金价终于放开后,在追涨效应下,金价连续大幅上升,罗杰斯也成为投资界的“夺宝奇兵”。
随后在20世纪80年代和90年代,黄金的表现逐渐平淡,但是罗杰斯关注和追随黄金的脚步却从未停歇。他在环球旅行经过苏联的时候,特意去见了当地的金矿开采组织,了解了金矿开采与供给的周期性。他坚信,黄金与其他商品一样受市场运作规律支配,当供求平衡再次被打破后,不少投资机构开始出现金价高位时抛售,以锁定收益,金价也便由此开启“断崖式”下跌。
不过,罗杰斯并没有因此而抛弃黄金。“金价下跌是市场正常的振荡现象。如果金价跌至1300美元/盎司,我希望自己够聪明能买入一些黄金,如果下跌至1200美元/盎司,我希望买入更多的黄金。”罗杰斯在2013年6月时曾明确表示。
近两年来,罗杰斯对黄金的态度已经从买入逐渐转为持有。他在2014年5月声称,不会再买入黄金,但是自己也从未卖出过黄金。他推测,如果金价继续下跌,可能会下调到1000美元/盎司左右。“黄金已经有14年没有50%的回调了,而市场正常运转之下并非如此,因为大部分资产每两到三年就会出现一次50%的回调,如果金价下跌了50%至1000美元/盎司,也许是正常的。跌到这个价格,我也许会多买点。”罗杰斯分析说。
今年以来,受美联储加息预期以及英国退欧事件影响,全球投资者对黄金投资的热情也被再度点燃。如今,黄金年内大幅反弹,半年涨幅已经超过25%。避险情绪推动全球多地的黄金期现货交易量以及黄金ETF持仓量不断创出新高,所以罗杰斯一直没有等到他期望的买入机会。
担忧未来几年的全球经济状况
对于目前的全球经济形势,罗杰斯表示很担忧:“我做了一辈子的市场乐观派,但是现在却不得不承认,全球经济正面临严重的问题。”
据期货日报记者了解,近两年,全球股市普遍下跌,全球经济形势看起来最好的美国也不例外。
“去年纽交所的很多股票下跌,虽然股价的平均值没有下降,但那只是几只大公司的股票在支撑而已。”罗杰斯认为,美国的经济状况其实难言乐观。
另外,至于全球关注的美国再次加息的“靴子”,罗杰斯认为至少要等到年底美国大选后才会落地,美联储很可能会在明年加息,届时全球利率都将进入上升通道。
“其实,对于美国而言,近年来美联储利率一直徘徊在历史低位,美国不仅负债累累,而且债务与日俱增。”罗杰斯说,虽然美国官员花费大量的时间讨论这件事,但是实质做的事情却很少,而且这种现象并非美国独有,现在全球多数央行都维持零利率甚至负利率水平,日本、欧洲国家债台高筑者比比皆是。
不过,低利率和债务并不能永远持续下去,总有一天会结束,结束之日,全球都会陷入一场噩梦。“一旦利率回升至正常水平,经济就难逃动荡,全球大多数地区,无论是股市还是债市,届时的画面都不会太好看。”罗杰斯坦言,自己对未来几年全球经济状况十分担忧。
“经济局势出现动荡,很多人都会将美元看作避险天堂,但是如今看来,未来美元也许并没有那么安全,要记得美国是全球最大的负债国,而且人们纷纷买入美元的时候,也会导致美元出现泡沫。”罗杰斯表示,虽然自己也投资了大量美元,但是美元价格高出其应有价值时,他会卖出美元,把资金投放在其他地方,选项之一是人民币,“2008年金融危机发生时,中国曾经帮助全球渡过难关,但是如今的中国也逐渐有了债务,如果全球再次出现金融危机,很难说中国能再次做到如上一轮危机中独力‘拯救’世界。”罗杰斯解释说。
那么,如今我们应该把钱投放到何处呢?
黄金或是动荡世界里的避风港
“当人们开始质疑政府偿债能力,对政府信心不足、对货币担忧时,他们就会把钱和信心都投给黄金。无论这种行为正确与否,历来人们都是如此,于我也是。”罗杰斯表示。
“你应该知道现在世界正在发生着什么,一旦你知道了,你就会很担忧,你要为未来即将发生的事情做好准备,而我防御这些不确定性和风险的方法就是拥有黄金,拥有很多的黄金。”罗杰斯坦言。
“全球性动荡在今年和明年可能不会发生,但是到了2019年和2020年就很难说。相信未来我们会看到黄金以及其他贵金属价格大幅上涨。”罗杰斯表示,如果近期金价下跌,他就计划大量买入。今年以来,金价半年内超过25%的涨幅已经是超涨。“但是价格如果降到1000美元/盎司左右,我就会买入。我还在等待一个好时机,只是我对买入时机的把握并不在行,也许就是明年某个时候。”罗杰斯说。
罗杰斯认为,大宗商品市场多数品种可能在去年就已经触底,接下来将经历筑底过程——价格上涨后再次回到最低点上下,进行底部测试。他举例说:“像金属板块的黄金、白银、锌、锡都值得投资。对于长期投资者来说,铁矿石和矿山也是合适的购入时机。”
“如果未来金价没有出现下跌,我也有足够的黄金储备。我口袋里有很多黄金,我去过世界上很多地方,而且我在世界很多的地方都有黄金资产。”罗杰斯拍拍身上的口袋笑着说。
对于中国的黄金投资者,“你们可是赶上好时候了。现在整个黄金市场中,中国是最大的生产国和消费国,而且更多的交易都在中国进行,中国已经逐步成为全球黄金市场的主导。如今,中国也放开了对民众持有黄金的限制,投资者有很多渠道可以购买黄金,政府不仅鼓励黄金产业的发展,也鼓励藏金于民。”罗杰斯分析说,中国黄金市场是一个巨大的市场,充满了投资价值,当中国的黄金市场开放后,在全球的影响力和定价能力将会越来越强。
罗杰斯预计,未来几年金价会上涨更多,但是必会经历先往下走再往上走的路径,往上走的过程会碰到大泡沫,因为金价会涨得非常高。“即便有一天金价出现泡沫,我也不想卖掉我的黄金,我想把它们留给我的两位小千金。不过,如果真的有泡沫,等金价涨到5000美元/盎司时,我也许会抛售黄金,把资金投向别的地方,但是我也不知道,如果卖了黄金,我还应该买些什么。”罗杰斯坦诚地说。
在亚洲为女儿建造未来的城堡
实际上,在近几年的公开演讲中,罗杰斯大多数时候聊得最开心的话题都已非资金,而是家里两位小千金。
在第二届中国国际黄金大会上也不例外,在放映完自己完成世界之旅的录像之后,罗杰斯向大家放映了两位小千金背诵唐诗的录像。提起女儿,他在台上一手扶着桌子,一手插在兜里,表情很是骄傲。他一脸认真地说:“如果你们还没有孩子,就赶快去生个孩子。如果你有了孩子,但不是女儿,你应该赶快去生个女儿。”
罗杰斯在会上坦言:“年轻的时候,我认为养孩子是非常麻烦的事情,既要花费精力、时间,又要花费金钱。后来我发现,生女儿是我人生中做得最美好的事情之一。”
也许很多事情,我们年轻时候的想法并不一定对,但是人的想法和理解会随着时间和经历发生变化。就像罗杰斯有了小女儿后,才发现养育孩子能给生活带来许多乐趣。
这让期货日报记者想起此前周杰伦写给女儿的歌曲《前世情人》:从来从来从来不知道,原来原来原来有你很骄傲,小公主,过来过来过来约定好,未来未来未来的城堡,将来将来将来我们一起造……
“未来的城堡我们一起造。”罗杰斯则选择和女儿们一起把城堡建在亚洲,“未来我非常看好中国。因为看完了全球,我没有发现任何一个国家未来能有中国那么大的力量,不要说发展中国家,就连发达国家也没有。”
据记者了解,早在2007年,罗杰斯就为女儿能接受华文教育,举家定居在中英文兼通的新加坡。他认为,让女儿掌握华文是为她们做得最好的投资。
如今,在全球经济复苏情况不尽如人意的情况下,中国的“一带一路”战略依然被罗杰斯所看好。“中国正在改变全球格局,当中国有更快的船舶、四通八达的铁路时,全球格局将会改变。交通串联起的地区会出现经济快速增长,这将是个很大的市场,也会带动沿线其他市场。”罗杰斯在会上表示,他至今仍然持有中国股票,并看好环保治理、医疗健康、铁路建设、农业、城镇化和旅游领域的机会。
我来说两句排行榜