P2P有风险准备金就靠谱了？警惕五大潜规则

　　摘要：网贷平台是否有风险准备金，成为很多投资者衡量网贷平台是否靠谱的标准，真是是这样吗？

　　网贷行业的高收益广受投资者喜欢，但背后的风险也不能忽视，有的投资者在衡量平台风险时就会看，平台有没有风险准备金，特别是有没有在银行开准备金账户。

　　风险准备金（有的平台也称为风险保障金或风险保证金），是网贷平台常用的一种风险保障模式，平台从每笔成功借款中抽去借款金额的一部分，存入风险保证金账户。平台如果有项目出现逾期，就会启用风险准备金项目投资者进行本息垫付。

　　去担保时代 是否有准备金成为重要衡量标准

　　近年来监管层在不断收紧对网贷平台的监管，“自担保”成为了长期的敏感词。去年年初银监会方面明确指出，“平台自身不能提供担保”、“在途资金和投资者资金都要由银行或第三方支付机构进行托管”；去年年中再次重生“去担保”；去年年底出台的网贷意见稿规定，“网络借贷信息中介不得向出借人提供担保或者承诺保本保息”。

　　自此，网贷平台去担保的要求正式成文，已经有不少网贷平台为了配合监管的要求，不再对投资兜底，提供本息保障。但随着网贷行业爆雷不断，投资者安全意识不断增加，投资更加谨慎，看平台是否有风险准备金，成为衡量平台是否靠谱的重要标志。

　　首先，平台要单独设立一个资金账户，专门存放风险准备金，理论上提高了P2P平台的运营成本，也能从一定程度展示平台的实力，而实力较强的平台往往更能经得住行业洗牌。

　　其次，一旦平台出现逾期项目或者坏账，就能启用风险准备金，用于对投资的本金和收益进行垫付，有利于保障投资人的利益。

　　新旧风险准备金交替

　　行业内不少平台推出风险准备金模式，取消自担保更像是取消旧的风险准备金模式，这里是指平台自己建立一个资金账户，当平台项目出现逾期时，平台就会启用这个账户的资金进行本息垫付。但有些平台的资金和风险准备金没有完全脱离，风险资金可能被挪用，如果平台跑路那这笔钱也会被卷走。

　　新风险准备金则是指，平台在银行或第三方支付平台开立专门的风险准备金账户，资金放在银行或第三方平台。不过根据最新的意见稿，资金要统一交由银行管理，所以平台在第三方支付的风险准备金账户也会变成历史。

　　风险准备金=靠谱？

　　网贷平台是否有风险准备金，成为很多投资者衡量网贷平台是否靠谱的标准，对此，融360理财分析师认为，只能作为一个参考要素，有风险准备金不意味着平台一定靠谱，主要因为存在五个方面的潜在问题。

　　账户内实际金额不同

　　同样是有风险准备金，但不同的平台对于风险准备金的披露情况是不一样的，比如准备金账户的证明、账户资金情况。特别是有没有即使披露账户资金的实际金额、资金变动情况等等。如果平台没有披露准备金的具体数额，就无法得知是否能覆盖逾期项目，特别是坏账率较高的平台，即使有风险准备金也不能保障投资者利益。

　　并不是保证本息赔付

　　首先是上面说到的情况，风险准备金账户资金不能覆盖逾期项目，那么就可能出现连本金都无法全部垫付的情况。风险准备金是一定限额内的补偿服务，一般平台都会对赔付顺序做一个约定，比如时间顺序，即先偿付逾期在先的债权，后偿付逾期在后的债权，那么就可能逾期在后的投资人无法获得垫付。

　　其次，不是所有平台都对本息进行垫付。有的平台垫付逾期项目的投资本息，但有的平台只垫付投资的本金。

　　不同平台的启用条件不一

　　虽然风险准备金都是用于垫付逾期项目的，但是启用的条件并不相同。

　　启用时间不同。比如玖富规定，贷后信用管理费（也就是风险准备金）“在债务人逾期还款后第181个自然日起”垫付；而人人贷规定，“保证金账户”资金用于补偿“超过30日时剩余未还本金或剩余未还本金和逾期当期利息”

　　账户设立于不同的第三方

　　虽然根据监管意见稿要求，风险准备金应该在银行存管，但目前仍处于窗口期，正式的监管意见并未出台，加之出台后还有18个月的整改期，所以在“大限”之前，平台在第三方支付平台开立风险准备金账户的情况仍会存在。

　　此外，有的平台在提及风险准备金时，披露不明，甚至无法看出账户到底在哪。比如某平台，只是说了“保证金由第三方进行监管并接受权威机构审计，实现资金安全的同时为投资人提供有效还款保障。”

　　账户类型不同

　　虽然有些平台设立了风险准备金账户，但其实账户类型是一样的，这里我们以在银行设立风险准备金账户为例。

　　1、银行专户

　　是指存款人因特殊用途开立的专项存款账户，该账户内的资金将被限定用于指定用途。

　　如果是此类账户，就需要平台和银行签约，约定缴存比例、资金启用条件等，每次启用资金时需要经过该银行审批。这样能保证账户内资金不被企业挪用，如果平台跑路这笔钱将会被冻结。

　　2、普通账户

　　即常见的一般企业存款账户，企业可以随意支配账户内的资金。

　　设立此类账户，可以是平台拿出一部分钱作为“风险准备金”，在银行开一个单独的账户，其实就是普通存款，银行不对账户进行监管，也没权利动这笔钱，如果平台打算跑路，可以事先取出这部分资金，携款潜逃。

　　区别平台的风险准备金账户是银行专户还是普通账户，可以看平台披露出来的相关银行材料来分辨。如果是银行专户，一般会披露类似《风险准备金专项账户服务协议》；而普通账户，则会晒出类似《存款余额证明书》的资信证明。