定向贷款化身银行理财 门槛低风险不低

　　近日有媒体报道，部分银行的手机APP里有一些所谓的手机专享理财产品，其实发行方并非银行，却披着银行理财的外衣进行销售，甚至有的银行将“定向贷款”化身为理财，风险高。扬子晚报记者昨天采访了解到，目前大多数银行都已经对柜面的理财产品销售实施录音录像，但在电子银行购买理财不太可能做到这一点。银率网理财分析师表示，“定向贷款”是类P2P产品，同时提醒，投资者一定要选择符合自身风险承受能力的产品。

　　定向贷款化身理财 门槛低风险不低

　　据《证券日报》报道，一家总部位于南方的城商行的手机APP中专设了一款理财产品，认购起点仅为100元，最小追加单位仅为1元。该款理财产品对应的实际是对一家企业的定向贷款，资金用于企业生产经营活动。记者进一步逐一查询该银行此系列产品的借款企业并发现，借款方以三、四线房地产类企业居多，而且部分企业曾经多次借款。将定向贷款变成“专属理财产品”，虽然门槛很低，但由于企业流动性风险比较高，这类产品的风险很高。

　　扬子晚报记者昨天针对此问题采访了第三方的金融信息平台——银率网分析师闫自杰，他表示，目前一些城商行在直销银行里确实在推这类P2P产品，出发点是金融创新，但这类产品确实不属于银行理财产品，严格说应单列出来。

　　至于这类产品是否有猫腻，要看银行对相关风险点的披露程度，银行作为这类产品的销售平台，是审核主体，需要做好风险把控，并明确地将风险展示给投资者。

　　电子渠道购买理财 有优势却难“双录”留证

　　《证券日报》报道还称，为了规避银行理财销售“全程录音录像”的新规，部分银行网点工作人员主动要求投资者借助网点的网银途径购买上述披着理财外衣的定向贷款。

　　对此，江苏某国有银行的一位资深理财经理告诉扬子晚报记者，“全程录音录像”的规定自实行以来，各银行大多已开始实行，但很多客户除首次到柜面进行风险评估时有录音录像外，有投资经验后则更喜欢通过网上直接购买理财产品，因此要求全程录音录像不太现实。

　　“全程录音录像，是出于对银行从业人员和投资者双方的保护，划清各自责任，防范杜绝销售过程中的风险。”某国有大行的理财经理表示，原则上来说，到柜面即使购买非保本浮动型理财产品时，都要进行录音录像留证，至于各银行网点会不会严格执行，就不好说了。

　　银率网分析师闫自杰表示，事实上，通过电子渠道销售银行理财产品有一定优势，因为投资者可以认真研读合同，有更多的时间了解更多的信息，因此，“存款变保险、存款变基金”等销售误导就会越来越少。

　　投资者该怎么做？

　　对于银行理财产品、代销产品，以及其他可能出现“猫腻”的各类产品，投资者应如何做到不被拉入“陷阱”中呢？

　　闫自杰提醒，购买理财产品时，一定要防止被误导，以免购买到非银行自身发行的产品，投资者需要仔细研究条款及产品说明书，关注最后的合同主体，一定要是银行才可以放心购买。

　　其次，尽量规避与自身风险承受能力不匹配的产品，在进行银行的风险评估时，要如实回答问题，选择产品时，需要牢记收益越大的产品，也可能带来大的损失。

　　再次，就是避免“飞单”发生，目前由于监管越来越严格，这类事情越来越少，毕竟从本质上看，“飞单”也是银行从业者在自己行业规范之外做的违法的事情，投资者在购买理财时，应尽量规避在非监控区域与销售人员有一对一的接触。(来源：扬子晚报)