活期产品下架后 P2P投资如何兼顾流动性与收益

　　摘要：合理的配置资产，既能保证一定的流动性，又能获得一定的收益，所以没必要非得投资P2P活期理财产品。

　　去年P2P监管意见稿出台，政策的收紧使得网贷行业告别了野蛮生长的阶段，近期，一些P2P平台相继暂停其活期项目，并表示是为了响应监管。

　　P2P活期理财产品的推出，一开始是为了解决投资者“资金站岗”的问题，而且号称“随存随取”的同时，P2P活期理财产品的收益率也一般在5%~8%之间，远高于余额宝等宝类货币基金，因此广受P2P投资者青睐。

　　但是，和叫好的余额宝不同的是，P2P活期理财产品从诞生起就饱受争议，甚至有一些行业人士认为，活期理财是P2P资金安全的“定时炸弹”。

　　通过梳理可以发现，P2P活期理财产品的对接的资产主要有三大类：一类是类似余额宝的宝类理财产品，与银行、基金公司合作，成为其代销渠道；二类是打包平台债权，对接活期资金池；三类是P2P债券转让。

　　根据意见稿规定，P2P是纯中介平台，不能代售基金、不能涉资金池，所以前两类显然不合规，此外活期理财产品往往对债权细节披露不足，投资人很难查证借款项目的真实性和资金的实际去向，信息披露方面也是不合规的。

　　此外，P2P活期理财产品的高流动性背后的风险也不容忽视。对于真正做信息中介的P2P平台来说，要想实现高流动性，特别是“随时提现”，需要平台极度活跃。一旦平台允许用户随时提现，就需要立即有人接收债权，如果平台新进资金小于提现资金，平台就必须垫付或者限制提现，前者扩大了风险，后者降低了流动性。特别是发生大规模提现，就可能因挤兑造成平台资金链断裂，后果更加严重。

　　曾经有人戏言，了解风险并愿意“刀口上添血的投资者”，才是P2P活期理财产品的合格投资者。现在P2P平台陆续下架这些活期理财产品，那么，到底该如果转变投资策略才能兼顾流动与收益？融360理财分析师认为，目前最好的办法是分散投资。

　　一、选择中短期标的

　　找一家或几家靠谱的平台，按你能承受的流动性分别投一些一、三、六个月不同期限的产品。

　　这里需要特别指出的是，有的平台会推出类活期理财产品，也就是超短期标，期限不到十天，此类标的就不要投了，因为拆标或资金池的可能性很大，既不合规风险性还较大。此外，选择靠谱的平台，比如背景强的，成立久的，团队风控实力强的等等，平台的运营风险也会小很多。

　　二、组合配资

　　一般来说，中短期标的收益会略高于其平台的活期产品收益，所以损失的流动性也可以用较低收益产品来补偿，比如购买宝类货币基金。对于流动性有更高要求的不妨适当配置。

　　把日常需要用的资金存入这些互联网宝宝，一样能获得一定的流动性和收益，而且风险更低。

　　写在最后

　　合理的配置资产，既能保证一定的流动性，又能获得一定的收益，所以没必要非得投资P2P活期理财产品。想要通过投资增加收入，一定不要只图省事，特别是投资者风险自担的时代，而且P2P怎么可能又活期又安全收益率还高呢？