互联网金融冷门分支：互联网保险垂直导流兴起

　　继昨日盘点了信用卡余额在线代偿、撮合授信的垂直记账、不良资产线上处置这三类相对冷门的互联网金融分支后，证券时报记者继续呈现另外三个互联网金融分支。

　　需要说明的是，互联网金融绝不止于这六大分支。聪明的金融玩家和互联网玩家们，正在尊重金融本质的基础上

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• 东方航空
• 工商银行
• 同花顺

　　非标资产交易平台

　　该模式类似于陆金所机构端频道业务，做的是金融机构的非标资产转让。而在这个据估算有数十万亿的资产类别里，信托是最接近于标准化也最好被改造的。

　　所以，第一梯队的新兵，纷纷盯紧信托资产的盘活。目前主要的3个平台高搜易、懒财宝、时间价值网，涉足信托资产的路径有两条。首先是高搜易和懒财宝代表的信托质押融资模式，即用信托做质押，向投资者借款。

　　时间价值网践行的则是收益转让，后台产品设计和交易规则更趋于资产证券化。具体交易逻辑如下：比如A手上有一款本金100万的信托产品，一年期兑付，收益8.5%。可过了几个月，A就迫切需要回笼流动性，这时A就把1年后将到手的价值108.5万的资产包，以略低的价格和适宜的合同关系出让给平台，平台将其做成一款标准化产品，分割成众多标的供投资人认购。

　　A在本金没有受损的情况下回笼了流动性；投资人则享受了信托带来的相对稳妥的收益。

　　时间价值网的交易规则，类似于陆金所和一些互联网金融平台的债权二级转让区。区别在于，陆金所的债权转让模式并未形成交易规则，更多是看供求双方的自我磨合，成交率较低；而时间价值网明确规定产品定价规则（6.3%的年化收益率，一般都低于信托产品收益率，按秒计息）和定价依据。

　　时间价值网上线8个月，标的以风险较低的政信类信托为主，累计交易额约1.7亿元。值得注意的是，投资者要注意规避资金池风险，细查账户和合同，看金额与具体资产是否一一对应。

　　互联网保险垂直导流

　　过去十年，互联网对保险业的影响，主要集中在保险销售渠道线上化，如自建商城、与大型电商平台合作等；此外，还有网络兼业代理销售模式，比如中国东方航空网站、携程旅行网、芒果网、翼华科技、工商银行官网等具有保险兼业代理牌照，其主营业务对保险有需求。

　　现在，有一批垂直销售的网站正在兴起。它们为保险公司做导流，把保险公司的产品打包起来，再集体嵌入某个平台。保险公司只要与这类平台合作，就可借道把产品卖到多个商城，而无需自己去和商城逐一对接。

　　这个市场是巨大的。保险类理财产品，正在“投资偏好趋于保守、固收类资产供不应求”的眼下，成为各路综合理财平台的心头好。记者接触过的由第三方支付起家的综合性理财平台，目前都在打算上线多品类的保险理财产品。

　　慧择保险网是目前国内最大的保险行业垂直销售网站，合作的保险公司超过64家，可以实现全程网上投保。

　　该平台只接受呼入业务，建成互联网保险行业最大的客服坐席单位；其次，为每个用户安排专属业务经理；再次，设有精算部门，搜集客户需求，再和保险公司合作为客户定制产品；最后，设有独立的理赔团队，逐步完善理赔代理。这套流程的意义在于，它要把让客户买保险、理赔都在自家平台上全部实现。

　　线上投顾社区

　　一批供股民切磋交流、并享受投顾实时在线服务的线上社区，也在打着赚券商（尤其是经纪业务部门）佣金的主意。

　　一起牛、骑牛、牛股王、爱投顾，都是这两年兴起的线上投顾服务社区，虽然平台叫法不同，但都能提供行情资讯、证券交易（经由合作券商）、多只股票组合交易与投资实时在线答疑、购买固定收益避险类产品等功能。

　　这相当于给投顾们开了个线上兼职网站。平台赚钱的渠道，首先是按一定比例向投顾收取投资咨询业务服务费；其次是向券商收取交易佣金分成；最后是平台帮助推荐投顾的固收、资管、私募、信托等产品给用户，用户若购买，平台按一定比例抽成。

　　这类帮助投顾获客的平台也有软肋，一是极易受熊牛市影响，二是如果同花顺等具有第三方证券交易资格的行情软件也打造这种子栏目的话，平台客户将会被分流。所以，现在这类小的投顾服务社区，也在瞄准美股开户兴起的趋势，上线美股开户业务（与券商合作），上线海外资产配置产品。（下）