风险回暖美元攀升 持续施压油价大跌6%

　　具体市场上，美元指数小幅攀升，市场风险情绪有所好转且美国数据表现良好；欧元兑美元回落跌至1.09下方，因欧元区经济数据表现不佳且政治局势不稳；金价回落走低，受美元走强打压，市场避险情绪有所减弱；油价重挫6%至12年新低，受供应过剩、中国需求放缓等因素打压。

　　美元指数小幅攀升，市场风险情绪有所好转且美国数据表现良好。中国出手干预人民币使得中国市场担忧有所缓解，避险日元和融资货币欧元回落，美元受到支撑。当日美国公布的就业市场状况指数表现良好，支撑美联储3月升息预期，利好美元。

　　Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo称，“风险意愿略有改善足以拖累欧元兑美元走软。但欧元兑美元回落可能是暂时性的，因对中国的不确定性和商品价格大跌仍令投资人担忧。”

　　中国人民币周一再度成为左右主要外汇市场走势的因素，离岸市场人民币兑美元上涨1%，在岸人民币兑美元上涨0.2%，至6.5807，中国人民银行连续第二天上调人民币中间价。

　　此前有报导称中国当局进行了新一轮的大规模干预。不过，在全球市场仍在努力摆脱上周人民币贬值引发的紧张情绪之际，中国股市周一再次大跌5.3%。

　　三井住友银行驻新加坡资深全球市场分析师Satoshi Okagawa表示，“目前人民币中间价上调，有助于平息市场对中国可能会令人民币大幅贬值的忧虑。不过，目前外界对中国外汇政策的疑虑犹存。我们不知道以后会怎样。如果明天人民币中间价调低，我们可能看到与之前一样的情形。”

　　路透援引资深外汇人士分析道，“中资银行在中国央行的授意下对外汇市场进行干预，中资大行选择持有而非抛售人民币。这是掐死即期和远期套利通道之后逼空策略。”

　　荷兰合作银行驻伦敦外汇策略师Jane Foley表示，“中国当局明显想要释放的信号是，人民币不会只是单向波动，但多数人会认为，如果把干预抽掉，那么这会是一种下跌的货币。”

　　当日美国公布的经济数据表现良好，这对美元构成支撑。具体数据显示，美国12月就业市场状况指数(LMCI) 2.9，预期0.0，前值由0.5修正为2.7。分析称，美国12月就业市场状况指数大幅反弹，大致弥补了11月的下滑幅度。然而该指数在最近几个月增幅不大，此外考虑到第四季度GDP增速疲软，未来几月就业岗位增速或将有所放缓。

　　目前市场普遍看好美国经济前景。高盛研究团队周一称，预计2016年美国经济增长将继续略微高于潜在趋势，全年整体增长率为2.25%；个人消费、家庭支出和政府支出等表现良好，抵消了出口和资本支出所带来的不利影响；预计美联储2016全年累计加息四次，比现在的市场预期多出两次。

　　美联储中性市场官员洛克哈特，当日对美国经济发表了乐观的言论。洛克哈特称，美国经济的就业趋势“鼓舞人心”，美国经济将支持美联储在今年进一步加息，预计今年美国GDP增速在2-2.5%之间，美联储的加息路径可能是渐进的，不会每次开会都加。近期的通胀预期有了一些改变，正在收集关于2016年通胀的更有力证据。

　　欧元兑美元回落跌至1.09下方，因欧元区经济数据表现不佳且政治局势不稳。欧元区投资信心指数表现不佳施压欧元，此外西班牙加泰罗尼亚地区独立的忧虑再度引发市场关注，也对欧元小幅施压。

　　经济数据表现不佳施压欧元。欧元区1月Sentix投资者信心指数9.6，预期12.2，前值15.7。分析称，1月欧元区投资者信心指数不及预期，为自去年10月以来首次下滑，因中国经济令全球各大经济体的投资者产生担忧；Sentix更是在声明中指出投资者的信心受挫是因为迹象表明中国经济不止是正在经历增长放缓，而且可能将面临“硬着陆”。

　　最新调查显示，交易员称欧洲央行存款利率不可能在一月下调，在三月下调的可能性为5%。另外，调查还预计欧洲央行在每周操作中将向银行借出695亿欧元，上次为706.32亿欧元。"

　　政治局势不稳也施压欧元。西班牙加泰罗尼亚独立风波再度浮出水面，加泰罗尼亚议会投票选出新的自治领袖，再掀脱离西班牙的独立运动风波。经过数月谈判后，加泰罗尼亚各政党周末选举赫罗纳市长Carles Puigdemont成为加泰罗尼亚议会主席。新政府料将恢复推进脱离西班牙的行动。

　　DZ Bank策略师Daniel Lenz称，“分裂势力再次统一，而且不再是面临新大选的情势，所以能够在未来18个月内推进独立进程。”

　　金价回落走低，受美元走强打压，市场避险情绪有所减弱。不过金价仍守于约九周高位，因股市表现继续支撑投资者寻求避险资产。现货金收跌0.7%，报每盎司1,095.76美元；现货银下挫0.5%，报每盎司13.86美元。

　　亚洲股市周一跌至逾四年最低水平，此前中国人民银行大幅提高人民币中间价，全球股指和油价下跌，2016年的糟糕开局仍在继续。目前市场注意力集中在2016年美联储将升息几次。分析师指出，如政策收紧步伐加快，将对黄金市场利空。

　　RJO Futures高级商品经纪商Phillip　Streible称，“一些投资者预计在上周连续上涨后，期金略有超买。现在有一点短暂的反弹，看似金价在1,109美元的100日移动均线切入位遇到了阻力。”

　　贵金属交易公司USAGOLD的首席市场分析师Peter Grant说道，“这种贵金属很可能在某种程度上已经进入了"超买"状态，但是，我认为全球经济增长风险及其相关的股市波动将继续为黄金价格带来支撑。”

　　BullionVault的研究主管Adrian Ash说道，“金价在新年伊始上涨几乎已经在某种程度上变成了一种习惯。在2006年以来的十年时间里，1月份已经变成了黄金在一年时间里表现最好的一个月，其美元价值仅有两次出现了下跌，整体的平均涨幅达到了4.7%。”

　　Lukman Otunuga指出，“如果美元升值促使看空人士参与进来，从而推动黄金价格朝着每盎司1090美元的方向回落，那么这种由于市场情绪得到抚慰而出现的上涨走势可能会在每盎司1120美元的下方陷入停滞状态。”

　　在上周的交易中，黄金价格取得了稳固的上涨，全球范围内的一些令人担心的事件拉升了黄金的避险需求，如中东地区伊朗与沙特阿拉伯之间的紧张关系以及有关北朝鲜核试验的消息等。黄金被视为一种安全避风港资产，倾向于在全球形势陷入混乱状态时从中得益。

　　伊朗和沙特之间的冲突有所降温也施压金价。伊朗外交部发言人安萨里10日说，伊朗希望与沙特阿拉伯之间的冲突降温，并寻求缓和地区紧张形势。伊方敦促沙特认清当前的国内和国际形势，停止好战政策；安萨里同时否认美国在伊朗和沙特之间扮演调停角色。

　　实物金方面，数据显示，全球最大的上市黄金交易基金SPDR Gold上周五黄金持有量增加0.69%。

　　另有数据显示美国进口黄金增长。受金价下跌影响，去年10月美国进口金饰227691盎司，年率增长9%，是2008年11月以来最高水平；前10个月美国总计进口的金饰量年率增长13%。

　　油价重挫6%至12年新低，受供应过剩、中国需求放缓等因素打压。新年油价大跌势头在周一加快，油价重挫6%至12年新低，中国股市进一步下挫，摩根士丹利警告油价低见20美元区域，技术面和动能性卖压令油市跌势加剧。

　　布伦特原油期货大跌2美元，结算价报每桶31.55美元，为2004年4月来最低。在六日连跌中，布伦特原油期货重挫逾15%，为一年内最大跌势。美国原油期货跌1.75美元，结算价报每桶31.41美元，为2003年12月来最低。

　　油市跌势没有显露放缓迹象，周一油价创9月来最大单日跌幅，并引发市场一波恐慌性交易。2017年及之后的长期期货合约同马上交割的合约跌得一样凶，因部分生产商匆忙对冲风险，一关键选择权指数升至2009年来最高附近。

　　油市今日大跌的主要诱因是中国股市续挫5%，受到中国当局收紧离岸人民币供应举措的影响。摩根士丹利周一表示，如果人民币迅速贬值，可能令油价跌至20美元区域。

　　Price Futures Group的高级市场分析师Phil Flynn说道，“在中国股市再度出现下跌以后，原油价格也同样走低。尽管美国原油库存回升，而且美元汇率也保持稳定，但原油价格仍旧未能实现回弹。”

　　OCBC的大宗商品分析师Barnabas Gan说道，“全球原油供应过剩的问题已经持续了一段时间，目前令市场感到恐慌的是有关中国经济增长速度放缓的忧虑。大多数卖盘都来自于投资者的恐慌情绪。”