不必为延迟退休发愁 税延型养老保险要来了

　　◎每经记者 涂颖浩

　　我国居民养老准备情况并不乐观。

　　11月，花旗银行和友邦中国联合发布《中国居民养老准备洞察报告》，该报告发布了首期中国城镇居民养老准备指数，该指数得分为62.6分，“仅合及格线”。

　　12月9日，由清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心、同方全球人寿保险有限公司联合在京发布的《2015中国居民退休准备指数调研报告》也透露出了类似的讯息：2015年我国居民退休准备指数为6.51，虽与美国并列全球第三，但仍有三分之二以上居民对于退休没有充分准备。

　　上述报告指出，目前储蓄、社会养老保险仍是我国居民主要的退休准备方式，居民退休收入结构的多样性有待完善，政府、雇主、个人均需要对退休生活承担责任。值得注意的是，35~44岁的受访者尤其缺乏“后备计划”以应对收入中断带来的家庭及个人财务风险。超过一半的居民受访者意识到日后有接受长期护理的需求，有70%的居民愿意付出每年收入的0.5%~1.5%购买此类产品，但大家还是普遍担心该类产品费用过高、难以支付。

　　在这种情况下，个税递延养老保险政策有望于近期落地的消息无疑是一场及时雨。这让居民在等待“渐进式延迟退休”的同时，多了另外一种选择。

　　“减税养老”呼声日高

　　2015年11月，“十三五”规划正式发布，提出“出台渐进式延迟退休年龄政策。”一石激起千层浪，养老问题再度成为各方高度关注的话题。

　　近日，社科院世界社保研究中心主任郑秉文公开表示，个人商业养老保险税收优惠政策或将在12月底前出台，个人税收递延型商业养老保险试点在酝酿8年后也将最终落地。

　　数据显示，在我国的养老保险体系中，第一支柱是政府“兜底”的基础养老保险，第二支柱是企业年金及职业年金，第三支柱则是个人商业保险。目前，第一支柱基本养老保险费占比达90%，尽管其缴费率已达28%，远超10%的国际水平，但平均替代率（退休金/退休前工资），则从77%持续下滑到了目前的45%左右。因此，“减税养老”的呼声日高。

　　《每日经济新闻》记者注意到，实际上，国务院早在去年8月发布的保险业新“国十条”中就已明确提出要适时开展个人税收递延型商业养老保险试点。在今年3月全国两会期间，国务院总理李克强在《政府工作报告》中也提出，要推出个人税收递延型商业养老保险。财政部部长楼继伟在回答记者提问时更进一步表示，个人税收递延型养老保险将采取类似EET（缴费及收益阶段免税，领取阶段再根据当期税率表缴税）的政策，推进方式为：先在个别地区试点，再在试点的基础上，财政部和保监会一起研究提出全国方案。保监会主席项俊波也表示，对个人税收递延型养老保险政策在今年内落地充满信心。

　　值得一提的是，商业健康险税收优惠政策已早一步落地。12月11日，财政部等三部委联合发布《关于实施商业健康保险个人所得税政策试点的通知》，对试点地区个人购买符合规定的健康保险产品的支出，“按照2400元/年的限额标准在个人所得税前予以扣除。”

　　对此，业内人士指出，这一方面将减轻个人购买商业险的经济负担，另一方面也将吸引更多人通过购买商业保险来完善自身的健康保障。同时，这也让市场对个人税收递延型养老保险政策的出台多了一分期待。

　　安邦：争取税延养老首批试点

　　《2015中国居民退休准备指数调研报告》显示，2014年我国65岁以上人口数量达到1.38亿人，占人口总数的10.1%，首次突破10%。

　　不过，与日俱增的养老压力，在催化“减税养老”类政策出台的同时，也意味着巨大的商业机遇。来自全国老龄办的数据显示，2010年我国老年人口消费规模达1万亿元，预计到2040年将达到17.5万亿元。2014~2050年，中国老年人口的消费潜力将从4万亿元增长到106万亿元，占GDP的比例将从8%增长至33%。

　　在政府的社会保险体系之外，以市场化破解养老困局已成普遍共识。目前，保险业内在“养老+”方面已有不少尝试。保监会人身保险监管部养老保险处副处长孙湜溪透露，截至今年9月底，共有9家保险机构已经投资或计划投资28个保险养老社区项目，计划投资金额665亿元，已投资金额224亿元，占地面积合计1141万平方米，涉及床位39794个。

　　此外，保险公司还积极开展老年人住房反向抵押养老试点。以幸福人寿为例，公司从今年3月第一款相关产品上市到10月底，已在北京、上海、广州、武汉四地开展了试点。参保老人平均年龄72岁，目前已经签订了投保意向书的有40多位客户，正在排队等候的有200多。

　　合众人寿和泰康人寿等则在养老社区方面进展较快。2013年，合众人寿在武汉投资建成立了中国第一个险资养老社区，也是第一个借鉴美国“AAC+CCRC”模式的复合型养老社区，并同期推出了国内第一款与养老社区对接的实物养老保障计划。泰康人寿至今已在北京、上海等7个城市布局有养老社区，并计划在未来5~10年投资1000亿，建设15~20个养老社区，先期构建拥有超过5万客户的连锁养老网络。

　　同方全球人寿首席人力资源及行政事业官王前进日前则表示，在未来的服务闭环圈里，公司将在医院、远程医疗、居家养老服务以及更高层次提高用户端的支付能力，同更多的商业保险产品合作，将养老规划服务与养老金融有机结合。预期几年内可落地长期护理险，以解决老年人支付能力问题，从而进一步满足社会存量需求的缺口。

　　安邦保险相关负责人近日在接受媒体采访更是宣称，一旦个税递延型养老保险政策出台，公司将会打造衔接新政的养老产品，公司的基本策略是争取成为首批试点公司，领先同业。

　　业内人士指出，在社保体系不断完善的前提下，作为居民养老重要补充手段的商业养老保险也将随着国家渐进式延迟退休、发展职业年金、企业年金、促进商业养老保险发展等一系列利好政策的出台而迎来较大突破。

　　分红型养老产品受推崇

　　与储蓄和基金等金融产品相比，商业养老保险产品具有期限长、回报稳定、养老用途明确、可年均化领取等独特优势。一般而言，商业养老保险又分为传统险、分红险、万能险与投连险。传统型养老险具有固定缴费、定额利息、固定领取的特点。优点是回报固定，在零利率或者负利率的情况下，也不会影响养老金的回报利率。但是也有明显缺点，即很难抵挡通货膨胀的影响。现有的传统养老险都有保证领取年限，一般为10年。

　　鑫山保代资深业务总监陈先生告诉《每日经济新闻》记者：“从市场的角度来看，个人应当把意外险、医疗险之类的风险做好之后，再配置养老保险产品，购买养老保险的年龄理论上来说不需要太过年轻。从产品方面而言，建议买终身年金保险（分红型），且必须满足保值增值、活多久、领多久。以往传统的养老保险可能不太具有上述功能。”陈先生进一步指出：“与万能险、投连险相比，终身年金保险（分红型）足以覆盖养老需求；与保险公司经营业绩挂钩，也能够实现保值和增值。”

　　记者注意到，目前市面上热销的养老产品多为终身年金保险（分红型）。以一位大型寿险公司保险代理人向记者（客户身份）推荐的《XX终身年金保险（分红型）》为例，该产品被介绍为“针对注重养老的客户群体所开发的一款专注于养老规划的保险产品。”投保年龄为出生满28~65周岁；缴费期限为趸交、5、10、15、20年交；年满55/60/65/70周岁（可选）后，每月按保额的10%给付养老保险金，保证给付20年（默认为按月领取）。此外，附加重大疾病保险，还可同时豁免被确诊之日起2年内的主险应交保险费。该保代还告诉记者，对接养老社区的相关养老保障计划也受到一些中产客户的青睐。

　　此外，保险业精算师李先生向《每日经济新闻》记者表示，个人税延养老试点在今年试点应该非常明确。虽然目前具体方案尚未出台，但在评估试点给商业保险带来的发展机遇时，他指出：“若一个人每月拿出500元购买商业养老保险，假设年化投资收益为3%，在其达到60岁时，经过每个月定投的投资复利将是非常显著的。况且其中的增值部分是免税的，仅收取税收的递延。是国家让利于民，鼓励消费的重要举措。”