股票 基金 P2P：一个90后的理财故事

　　在一般人眼中，90后都是“月光”一族，然而92年出生学金融的王兵，虽初进职场不久，却早已成为令同龄人羡慕不已的“小富翁”。玩过基金，炒过股，更投过别人都认为是高风险的P2P产品；在股市上被套过，玩P2P踩过雷。但王兵最终还是依靠成熟的投资策略获得了丰厚的投资回报，依靠自己的力量成了 “小富翁”。

　　王兵认为，P2P是一种高收益、低门槛、安全可靠、简单易上手的投资方式，尤其适合年轻人。目前P2P投资收益率在10%~20%之间，好平台一般都有配相应的风控机制和资金安全保障措施。相比股市而言，P2P不需要专业知识，门槛低、风险低，与基金相比收益要丰厚得多，因此P2P网贷便成了王兵的“淘金胜地”。

　　投资股票：追涨杀跌 时间成本巨大

　　今年以来股市回暖，A股势头愈演愈强劲，两股股市创下7年来历史新高。一边是收益高的P2P网贷，一边是熊熊燃烧的牛市，到底该往哪投才好呢？

　　与大多数新手一样，王兵在股市中采取的是追涨杀跌的策略，曾经也因此深度被套。王兵对股市持理性态度。在他看来，炒股是零和游戏，一赚二平七亏损，即使专业投资人也无法避免高风险的颠簸。而相关数据显示，即使在目前的牛市行情中，还是有11.9%的家庭处于亏损状态。

　　再加上中国股市的特殊性，就算是巴菲特也不见得能玩转。与美国相比，中国股票基本不会退市，股票价值不由市场规律决定，越是烂的股票越有可能重组，只要借题发挥就能使其市值呈千倍上升，炒股没有内幕消息也很难赚钱。

　　基金：浮动收益跑不过通货膨胀

　　在最初的投资阶段，王兵也会投一小部分基金。由于时间精力有限，王兵一般会选择较为保守、简单易操作的互联网货币基金，比如前两年很流行的“宝宝军团”货币基金。

　　基金是指通过汇集众多投资者的资金交由银行保管，再由专业的基金管理公司或专业团队负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值。由于是通过专业机构操作，把聚集的资金分散投资于多种证券，风险系数低、让投资人放心。

　　但即便是互联网基金，也存在一个很大的缺陷，就是收益率低。目前互联网货币基金收益只有4%左右，并且是不保本的浮动收益。算上正常的通货膨胀率，单靠货币基金提高生活品质还是比较难。

　　“就一般来说，T+0型流动性较好的互联网基金，收益率很难超过5%，比起P2P理财10%-20%的收益要少得多，如果我做一次个月稳健型的网贷投资，收益可以抵得过投互联网基金一年的收益了。因此对于基金，我更多是投闲钱。”王兵说。

　　长短结合 多线投资

　　综合考虑之后，王兵确定了“多线投资”的策略。即分散购买P2P产品和股票，如有余力则考虑基金。P2P产品收益稳健、收益率适中，可作为长期投资之选；股票高风险、高收益，做短线投资比较合适。两者搭配，可减小风险、增加收益。

　　在时下热门的互联网金融领域中，P2P是近两年来发展最迅猛的领域之一，在银行理财、余额宝之后，投资者数量与炒股的人数很接近。P2P网络是一种“点对点”的信贷，以公司为中介，为借贷双方提供一个中介服务平台，寻找优质借款人给有闲散资金的投资人，实现双方各自的借贷需求。

　　今年，虽然股市很火，但是凭借着对市场敏锐的观察，王兵还是坚持投网贷，因为他认为2015年将是P2P行业的黄金发展年。“最近央行下调基准利率，说明实体经济的情况不太理想，中小微企业发展问题比较突出，因此网贷行业还有一波发展机会。网贷收益比银行理财、基金收益更高，期限也可以更为灵活，如果风控到位的话，其实并不比其它理财产品差。”王兵说。

　　与股票、基金相比，P2P收益不浮动、能保本，风险较低，相对稳健，可作为一项长期投资，但平台安全性极其重要。要鉴定平台是否安全，一是核实平台的营业执照，看其是否有自建资金池的嫌疑；二是看平台规模、成交额、运营时长；三看平台的风控体系；四是不追高息，6%—20%之间是正常收益；五是在专业论坛看媒体和其他投资人对其评价、历史表现等。