豆粕期权做市商仿真交易完成合作测试

　　经济日报讯 （记者何川）大连商品交易所日前公告称，该所已顺利完成豆粕期权做市商仿真交易合作测试，为期权上市实施做市商制度提供了有益的参考。此外，大商所还发布通知扩容交易专线，提示会员单位于6月30日前完成扩容，以保障期权上市后带宽充足。

　　据了解，本次合作测试期间市场参与度高，各合约流动性较强，日均成交1680万手（单边，下同），日均持仓278万手，总行权量为3万手。参与交易客户数1.9万户。期权隐含波动率平均值在40%左右，高于豆粕期货历史波动率，活跃程度较高。活跃合约集中在行权价格为2800元的平值期权合约，看涨期权交易量比看跌期权稍高。

　　做市商方面，合作测试实际参与的做市商共计35家，做市商日均成交量580万手，占期权总成交量的17%。从做市商评价结果看，合约价差及连续报价时间较为合理，主力合约系列5档最优买卖价差为4个最小变动价位，平均最优买卖价差低于1.5个最小变动价位。主力合约系列平均连续报价时间比在60%左右，基本达到了做市义务需求。做市商回应询价功能也在合作测试期间得到了检验和完善。

　　作者：何川 (来源：中国经济网—《经济日报》)

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