5家上市城商行获批定向降准 考验银行风控水平

　　证券时报记者 蔡恺 梅菀

　　央行定向降准频频惠及城商行。据证券时报记者了解，自央行2月初宣布定向降准以来，目前获批定向降准的上市城商行共有5家（含在香港上市的银行），执行较低存款准备金率。除了已经公告的北京银行和盛京银行之外，还有南京银行、重庆银行和徽

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　　对此，业内人士称，降准释放资金或对上述银行业绩起到一定提升作用。

　　新增3家银行

　　获定向降准

　　为了对冲流动性紧张和经济下行风险，2015年2月4日，央行宣布对所有金融机构普降人民币存款准备金率（存准率）0.5个百分点，并额外对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城商行、非县域农商行降准0.5个百分点。

　　2月11日北京银行率先在上交所公告称，获批定向降准，共下调存准率1个百分点，自2月16日起执行16.5%的人民币存准率。2月15日盛京银行在港交所公告称，该行收到央行沈阳分行通知，盛京银行符合审慎经营要求且小微贷款占比达标，获批定向降准。

　　在中国内地或香港上市的地方性银行（含城商行、农商行）共有8家，分别是A股的北京银行、南京银行和宁波银行，以及H股的重庆农商行、重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行和盛京银行。

　　截至昨日下午，除了北京银行和盛京银行之外，其余6家上市地方性银行尚未公告获批定向降准。一位东部上市城商行财务部人士对证券时报记者表示，定向降准属于自愿信披项目，并非所有获批银行会主动向交易所披露；另外，降准属于利好消息，部分上市银行主动披露，可能有市值管理的需求。

　　然而，证券时报记者从其余几家银行的知情人士处获悉，目前获批定向降准的银行还包括南京银行、重庆银行和徽商银行。获批定向降准的上市城商行已有5家。

　　南京银行一位不愿具名的高管表示，该行符合定向降准标准，自2月16日开始执行16.5%的存准率。不过，南京银行在2014年6月的那次定向降准中并未达到央行的标准。2014年6月，央行曾宣布对“三农”和小微贷款达到一定比例的银行定向降准0.5个百分点，覆盖了2/3的城商行和80%的非县域农商行。

　　“一家银行是否享受定向降准，央行是根据其2014年年底的小微贷款经营数据框定的，考核的是增量和存量，对于不符合标准的银行，2014年6月享受的定向降准也会被央行取消；定向降准的执行十分严格，并不存在未达标而采取向央行‘争取’仍能获得资格的情况。”上述南京银行高管说。

　　另据了解，不少城商行2月份经历了“分段式”降准，即2月5日普降0.5个百分点后，经法人所在地央行分支机构考核达标的，从2月16日开始再降0.5个百分点。

　　料提升2015年业绩

　　不过，也有城商行高管抱怨称，央行定的定向降准标准过于一刀切，很早开始从事小微贷款的城商行，由于基数效应，提高增量已经很难，这些城商行就不能享受到政策优惠。

　　值得注意的是，定向降准对上市城商行业绩的潜在提升作用不容忽视。在2014年8月份的中报业绩披露期，哈尔滨银行和重庆银行的管理层均在发布会上确认符合去年6月的定向降准资格，预计那次降准将对2014年全年业绩有所提升。其中，哈尔滨银行预计全年新增约2000万元收入，重庆银行则预计将同比新增2%的利润。

　　同理，今年2月份的定向降准将会对达标银行的2015年全年业绩起到重要提升作用。华泰证券银行业分析师张帅帅对记者说：“准备金存放央行的利率很低，若能释放一部分用做商业贷款，以一般贷款加权平均利率6.9%计算，能产生比原来高很多的收益。”

　　另外，长城证券银行业分析师屈俊在研报中称，2月份对地方性银行的定向降准预计将释放500亿元～1000亿元规模的基础货币，有助于提升银行信贷投放能力，提升银行估值水平；同时稳定经济增长，缓解银行面临的资产质量压力，修正行业悲观预期。

　　不过，一家上市城商行的董秘表示，经济下行周期小微贷款的违约率很高，同时小微贷款的管理成本也较高，能否兑现降准红利，还要考验各银行的风控水平。