部分外资行存款利率上演长短倒挂 定存货比三家

　　商报记者 梁龄

　　5年定期存款利率仅1.7%，存5年还不如存一年定期3.3%的年利率—这听起来不可思议的事，却在外资银行真实上演。昨日，商报记者调查发现，外资行一年以内定期存款利率和中资行看齐，不过中长期利率差异却显著。其中，花旗和渣打两家银行的长期利率甚至低于短期利率，出现了“倒挂”现象。

　　个别存款利率“倒挂”

　　央行上月在降息的同时允许扩大基准利率上浮幅度至1.2倍，各大行的利息政策调整也越发个性化。继国有大行打响存款保卫战，陆续将定存利率“一浮到顶”后，外资行也开始着手调整定存利率。但从调整幅度来看，外资银行在短期存款利率方面展开激烈竞争，部分银行出现中长期存款和短期利率倒挂的现象。

　　从调整后的利率来看，外资银行定期存款利率出现明显分化。活期利率方面，渣打和花旗上浮20%至0.42%，华侨银行和南洋商业银行上浮了10%至0.385%，汇丰银行和东亚银行则执行了央行基准利率。中长期定存利率方面，南洋商业银行各期限的存款利率一律上浮10%；东亚银行一年期的利率上浮了10%，两年期、三年期则执行了基准利率；花旗银行则把三个月、半年的定期存款利率一浮到顶，分别为2.82%、3.06%。

　　其中，花旗和渣打的长期利率甚至低于短期利率，出现了“倒挂”现象。渣打银行的三年期和五年期定存利率为1.6%和1.7%，而其一年期和两年期的定存利率则一浮到顶，达到3.3%和4.02%（10万元以上），在外资行里达到最高水平。此外，花旗银行的一年期定存利率达到最高的3.3%，但其两年期和三年期的定存利率仅为1%和1.1%。

　　贷款结构决定定价策略

　　为何外资行中长期存款利率出现倒挂？渣打银行向媒体表示：“我行以资金成本为基础，综合评估运营成本，并参考市场同业利率水平后制定我行存款利率。有长期存款投资需求的客户可以选择我行推出的中长期理财产品。”同样，花旗银行客服人员也建议：“如果客户要做长期的存款，我们建议做一年期定存，到期自动续存。”

　　国内知名金融理财师姜龙军分析认为，外资银行下调长期存款利率是市场化的表现，是希望清晰地告诉客户自己需要什么、不需要什么。另外，中资银行盈利以吃利差为主，外资行以服务和产品见长，强调增加中间业务收入，他们服务的高净值客户也很少把存款作为理财手段，更看重银行提供的多元化产品而不是存款。

　　市内一大型外资银行高管告诉记者，国内外资行和中资行相比，网点数量稀少，个人银行定位服务中高端客户，这类客户群体3年以上存款比较少。同时，外资行中长期存款吸收得少和银行流动性管理有关，5年期以上的贷款一般都是大型基建项目、政府的大项目等，外资行这类贷款放得少，不需要有太多相应的存款匹配。

　　提醒

　　长期定存货比三家

　　商报记者梳理重庆各主要银行利率进行比较发现，随着利率调控区间的增大，各行利率政策将日益彰显个性。所以，市民要改变在哪家银行存钱都一样的老思想，尤其在做长期存款之前应考虑“货比三家”。以差别最大的五年期存款利率来看，最低的为1.7%，最高的中资银行或城商行执行5.4%。以存入10万元的五年定期为例，当存款利率为1.7%时，到期本息总额为108500元，如存款利率为5.4%，则到期本息总额为127000元，两者息差高达18500元。不过，商报走访了我市多家银行网点后了解到，央行降息后，各家银行网点的储蓄业务一切正常，并没出现转存潮。因为存定期的储户平均年龄都在50岁以上。市内一国有大型商业银行人士告诉记者，降息后不少储户仍然把钱投进了银行理财产品中，虽然理财产品的预期年化收益率有所下降，但丝毫没有影响销售量。