村镇银行放贷出新：首宗“银行担保P2P”待审

　　本报记者 曾颂 深圳报道

　　“已收到广东银监局通知，业务暂停，等候银监会的进一步意见。”广州从化柳银村镇银行（下称“柳银村镇银行”）一位不愿透露姓名的负责人，向21世纪经济报道记者透露了首宗“银行担保P2P”业务的最新状况。

　　在他看来，这项业务是在合乎现有条例的情况下，村镇银行的一根“救命稻草”，可借P2P平台为授信业务提供融资而不影响存贷比。但上月一篇媒体报道使该业务引起监管层注意，现正对其进行评估，后续能否放行尚难预料。

　　该负责人向21世纪经济报道记者介绍了这一新业务的流程：首先由村镇银行向P2P平台推荐其授信客户作为借款人，平台募集网络投资者资金提供融资，再由村镇银行出具融资性保函，为投资者的本息兑付提供连带责任担保。

　　“银行的风控分两块。一是针对借款人，要负责前期尽调、贷后管理和资金回收；二是针对P2P，要选择知根知底、业务合规的平台。”前述负责人说，为了防止平台卷款跑路，该行还设置了“全额保证金制度”。假设平台向投资者发出总额100万元的借款标，则平台亦需向银行缴纳100万元保证金；等募资完毕、资金交付给借款人后，保证金才解除冻结，可循环使用。

　　经此设计，P2P实际上可成为柳银村镇银行的募资通道：投资者视银行信用而出资，资金用于银行授信客户，给予投资者11%左右的年化收益率。除该行外，国内尚未见类似合作模式的披露。

　　今年10月，柳银村镇银行先后与P2P平台“贷贷网”、“融资易”合作尝试该模式，其中在融资易达成600多万元的融资；随后又与广州另一平台“壹宝贷”签订协议，但尚未放款就被地方银监局暂停。

　　前述负责人表示，借道P2P是不得已而为之。“村镇银行没有品牌、网点优势，基本吸不到储户存款，只能做本地机构存款。”

　　这带来两大约束：其一，村镇银行开业5年后要正式接受存贷比考核，75%红线极大限制其放款能力；其二，传闻存款保险制度仅对50万以内存款作保，而机构存款多为大额资金，届时极可能为了安全转存到大型银行。柳银村镇银行负责人认为，这将对行业带来重大打击，“必须另寻出路”。

　　据21世纪经济报道记者所获的数据，广东36家村镇银行今年三季度末的存款余额为155.9亿元、贷款余额144.1亿元，凭此估算存贷比约为92.4%；广州7家村镇银行中，有4家的贷款余额大于存款余额，开业5年内存贷比降到75%的压力不小。

　　“有些银行为了吸存，甚至发行理财产品投自家存款，但我们没有做理财的资质。”前述负责人说。

　　通过P2P募资放贷，柳银村镇银行不必占用贷款额度，亦不需拨备，但开具融资性保函要全额计提风险资本，对资本充足率的影响与放贷等同。广东南方金融创新研究院特约研究员徐北认为，该模式结合金融机构风控优势和P2P平台的募资能力，是多方得益的合作。

　　锦天城律师事务所高级合伙人徐飚表示，这一模式与“银租合作”本质一致：“银行没有信贷额度，就把授信客户推荐给融资租赁公司，由银行出具担保。”唯一不同在于，银租合作中，融资性保函对应一笔贷款合同；而柳银村镇银行的业务中，融资性保函对应同一批次的多份合同。“从民法出发，这种担保同样有效，业务不存在明显的法律障碍。”