德拉基再扮“欧元杀手”角色 非农恐掀腥风血雨

　　FX168讯

　　德拉基周四再度扮演“欧元杀手”的角色，他加大在刺激政策方面的承诺，称决策者们准备在必要时采取更多刺激措施，令外界对欧银推出QE的预期进一步升温，欧元/美元周四重挫至逾两年最低。周五市场焦点将转向美国非农就业数据，若表现良好，可能提升投资者对美联储更早加息的预期，这将推动美元进一步走强，从而导致欧元跌向更低水准。

　　欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)周四(11月6日)在会后的新闻记者会上表示，央行决策者均同意在必要时采取进一步政策行动，内部工作人员正在为未来可能采取的行动作准备。他重申欧元区经济复苏风险仍偏向下性。之前欧洲央行宣布维持基准利率在0.05%不变。

　　德拉基的讲话为投资人抛售欧元开了“绿灯”。此番言论引发欧元/美元短线暴跌逾百点，并触及两年多新低1.2383。

　　纽约尾盘，欧元/美元下跌0.9%至1.2375，一度触及1.2365，为2012年8月份以来最低水平。美元指数尾盘上涨0.7%，报88.01，盘中触及2010年6月来最高的88.03。美元/日元触及七年高位115.49，尾盘上扬0.2%，报114.89。

　　德拉基还表示，欧洲央行购买资产计划对资产负债表的影响将是巨大的。他声称，透过从金融体系购入资产，欧洲央行资产负债表的规模将达到2012年3月的水准，当时高达3万亿欧元。

　　丹麦丹斯克银行(Danske Bank)分析师表示，这实际上意味着欧洲央行资产负债表规模将较目前水准增加约9,500亿欧元。

　　欧元区企业增长调查令人失望，加上日本央行(BOJ)上周意外决定扩大本已庞大的刺激计划，都令欧洲央行在欧元区进一步放宽政策的压力加重。欧元区目前通缩隐现、增长乏力。

　　法国巴黎银行(BNP Paribas)汇市策略师Vassili Serebriakov表示：“在德拉基讲话前，市场还没有过度作空欧元，但他的讲话基调之温和，足以令投资人再度踊跃作空欧元。”上周欧元的净空头仓位创下2012年7月来最大。

　　丹斯克银行称，欧元/美元有进一步下滑的空间，预计汇价在未来六个月将跌至1.20。

　　State Street Global Advisors Inc.的外汇管理主管Collin Crownover表示：“德拉基在试图让市场为他所描述的很可能会范围扩大的量化宽松(QE)做好准备，虽然可能不是规模方面，而是在所购资产方面，欧元下跌虽然从历史水平来看不是很大，但近来下跌力度相当大。我认为欧元/美元有些走低，但在今年触及1.20方面会有困难。”

　　非农会否助美元“更上一层楼”？

　　美国劳工部定于北京时间周五21:30公布10月就业数据。接受媒体调查的经济学家的预期中值显示，美国10月非农就业人口料增加23.3万人，上月为增加24.8万人。此外，美国10月失业率料持平于5.9%。

　　分析师指出，如果上述预估在周五得到确认，将证实美联储(FED)的看法，即就业市场继续向全面良性的方向发展；若数据意外好于预期，则美联储提前加息的预期有望进一步升温，从而给美元提振更大支撑。

　　周三素有“小非农”之称的美国10月ADP就业人数增加23.0万人，创今年6月以来最大升幅，预期增加22.0万人，同时也已连续七个月超过20万人。

　　此外，美国劳工部周四公布，上周初请失业金人数降至27.8万人，优于市场预估的28.5万人，也为本次非农数据注入一针强心剂。

　　法国农业信贷银行(Crédit Agricole)称：“我们预计美国10月非农就业人口增加22.0万人，失业率维持在5.9%。自9月起，美国的初请失业金人数就在持续下降，10月的四周均值已经降至了28.1万人，低于9月的29.4万人。这样的下降趋势预示着强劲的非农表现，预计失业率也将在未来几个月走低。”

　　DailyFX网站周四撰文称，目前市场的焦点转向周五的美国非农就业数据。今日公布的上周初请数据自前值28.7万降低至27.8万，继续好于预期。近期的初请数据以及周三的ADP就业数据均暗示非农数据将继续表现良好。而这可能也意味着市场对美联储的加息预期可能提前。

　　该机构写道：“周四汇市的表现似乎已经开始提前兑现这一预期。当然欧元与加元的下跌在一定程度上需要归结为风险事件的影响。德拉基的表态宽松预期强烈，带动欧元迅速下跌过百点；而早盘公布的加拿大10月Ivey采购经理人指数自前值58.6大幅下降至51.2，远低于预期的57.5，利空数据对加元起到了打压作用。此外，其他非美货币的跌势可能更多的是源于美元的上涨。无论如何，周五非农数据可能又将是腥风血雨。”

　　分析师们认为，如果10月非农数据强劲，则将推升美联储提前加息的预期，使得美联储与日、欧央行的货币政策进一步背离，从而刺激美元上涨。巴克莱银行(Barclays)表示，目前美/日上新动能强劲，如果美国10月非农向好，则汇价有望上探117大关。

　　巴克莱银行外汇策略师Shinichiro Kadota周四表示，从上周五日本央行宣布宽松之后，美元/日元涨势就从未停过。日本央行上周五意外决定加快扩大基础货币的速度，至每年80万亿日元，同时将上市交易基金(ETF)和日本房地产投资信托(JREIT)的年度购买规模扩大两倍；ETF购买量将每年增长3万亿日元。

　　Kadota指出，如果周五非农优于预期，那么美/日可能上探117大关。反之，即使数据不及预期，美/日跌幅也会在112处受限。

　　FuturePath Trading期货分析师Frank Lesh表示：“美国任何经济数据强劲都会鼓舞美元多头，并打压金价。”Lesh强调，由于当前市场已对10月非农表达了非常乐观的预期，因此若数值超过9月的24.8万人，则金价必然下跌。

　　道明证券(TD Securities)首席商品策略师Bart Melek则指出，美国数据向好对金银是极大的危险，这意味着价格可能继续创下新低，而美国非农则是其中闪耀的“明星数据”。预计如果本次非农超过23.4万人，甚至接近30万人，那么金银将双双重挫，并跌向更下方的支撑。

　　校对：长阳