测评在售银行理财：结构性产品最高收益14.5%

　　DM理财研究员 熊画/文

　　【2014.10.13理财周报DM理财特稿003号】

　　据普益财富数据统计，本周（10月11日至17日）在售的409款银行理财产品中，平均预期收益率5.17%。除结构性产品外，本周299款产品预期收益率在5%及以上，其中6%及以上的产品20款，76款产品集中在4%-5%区间，14款在4%以下。

　　非结构性高收益产品投资起点低

　　本周在售非结构性产品收益率达到6%及以上的产品有20款，皆为中小银行发行，国有大行的预期收益率在6%以上的产品“倩影难觅”。

　　跟以往一样，收益最高的银行理财产品都是地方性城商行发行的，本周高收益产品大多集中在三峡银行、锦州银行等。目前，城商行和农商行资金较紧张，实力弱，通过抬高收益率吸纳资金，进而与大银行竞争。

　　从收益率排名看，本周三峡银行发售的一款非保本浮动型名为“久赢理财-安富108号”产品，期限为3年的银行理财产品，投资门槛较低，预期收益率高达7.6%，超市场同类产品。

　　对于偏向短期投资的投资者，青岛银行的“海融财富钱潮系列人民币个人理财计划”2014年29期和江苏银行的“聚宝财富2014专享电子银行”第19期人民币理财产品(手机银行专享)较为合适。这两款产品投资期限仅为42天，年化收益率达6%，投资起点较低，仅为 5万元，资金投往货币市场工具和债券。

　　短期产品量价齐跌，可选择投资长期产品

　　随着236号文对银行揽储冲时点监管的强化，未来短期理财产品的发行数量以及收益将会有所下降，近期投资者可购买中长期的理财产品，锁定高收益。

　　本周收益率超6%的13款在售产品中，仅2款产品的投资期限低于6个月，且都为风险较大的非保本浮动型产品。

　　排名 产品名称 发行银行 投向类型 期限 预期收益率（%） 投资起点（万元）

　　1 “库区创收85号B2款” 三峡银行 债券与货币市场类 3年 7.60 5

　　2 “库区创收85号A2款” 三峡银行 债券与货币市场类 2年 7.00 5

　　3 “7777?理财”-创富031期365天VIP客户人民币理财产品（CF2014QX031365DV） 锦州银行 组合投资类 365天 6.50 5

　　4 “7777?理财”-创富032期365天VIP客户人民币理财产品（CF2014QX032365DV） 锦州银行 组合投资类 365天 6.50 5

　　5 “幸福99”丰裕盈家KF01号银行理财计划第899期预约49天型（北京分行专属） 杭州银行 组合投资类 49天 6.30 5

　　6 “7777?理财”-创富031期365天普通客户人民币理财产品（CF2014QX031365DP） 锦州银行 组合投资类 365天 6.30 5

　　7 “7777?理财”-创富032期365天普通客户人民币理财产品（CF2014QX032365DP） 锦州银行 组合投资类 365天 6.30 5

　　8 个人专项理财2014年第354期同享盈添利计划 浦发银行 债券与货币市场类 365天 6.30 5

　　9 个人专项理财2014年第325期同享盈添利计划 浦发银行 债券与货币市场类 365天 6.30 5

　　10 龙盈理财增盈1445号735天 华夏银行 组合投资类 735天 6.30 5

　　11 “聚宝财富2014专享财富”第14期人民币理财产品 江苏银行 组合投资类 70天 6.10 20

　　12 长江鑫利2014第260期 重庆银行 债券与货币市场类 358天 6.10 5

　　13 2014年渤盛630号理财产品（2014F630） 渤海银行 组合投资类 182天 6.05 50

　　南京银行产品预期收益首尾相差12%

　　本周有30款结构性产品在售，其中13款产品挂钩利率，8款产品挂钩指数，5款产品挂钩股票，3款产品挂钩汇率，1款产品挂钩基金，预期最高收益率7%及以上的产品12款，其中仅5款产品“接地气”，投资门槛为5万。抗风险能力较强的投资者可以关注银行推行的结构性产品。

　　其中，南京银行的一款“聚鑫4号2”人民币理财产品，投资期限为182天，最高预期收益率为14.5%，但最低收益仅为2.5%，差距高达12%。

　　DM理财（www.dmlicai.com）建议投资者，结构性理财产品挂钩的标的涉及股市、贵金属、债市、汇市等多个市场，这些市场专业性较强，比较复杂。如要购买结构性理财产品，最好选择所挂钩的标的物是自己所熟悉领域的产品。

　　DM理财精选出本周在售收益率较高的前12款结构性产品。

　　排名 产品名称 发行银行 期限 预期收益率 收益类型 投资起点（万元）

　　1 “聚鑫4号2”人民币理财产品（B00012） 南京银行 182天 14.50%-2.50% 非保本浮动收益型 10

　　2 汇享天下—两年期人民币结构性投资产品（2014年第140期）（IN9A426E） 汇丰银行 2年 12.00%-3.00% 保证收益型 20

　　3 汇享天下—两年期人民币结构性投资产品（2014年第139期）（IN9A425E） 汇丰银行 2年 12.00%-3.00% 保证收益型 20

　　4 汇享天下—两年期人民币结构性投资产品（2014年第137期）（IN9A423E） 汇丰银行 2年 12.00%-3.00% 保证收益型 20

　　5 汇享天下—两年期人民币结构性投资产品（2014年第138期）（IN9A424E） 汇丰银行 2年 10.00%-2.00% 保证收益型 20

　　6 平安财富结构类（100%保本挂钩股票）资产管理类2014年304期 平安银行 365天 8.00%-0.50% 保本浮动收益型 10

　　7 股得利系列1455期（EZOM） 星展银行 1年 8.00%-0.05% 保证收益型 5

　　8 阳光理财A+计划挂钩沪深300指数2014年第一期产品1 光大银行 1年 7.50%-3.00% 保证收益型 5

　　9 汇享天下—两年期人民币结构性投资产品（2014年第142期）（EQ8A500） 汇丰银行 2年 7.50%-0.00% 保本浮动收益型 5

　　10 平安财富结构类（100%保本挂钩股票）资产管理类2014年316期 平安银行 182天 7.00%-0.50% 保本浮动收益型 10

　　11 汇萃亚洲—两年期人民币结构性投资产品（2014年第141期）（EQ8A499） 汇丰银行 2年 7.00%-0.00% 保本浮动收益型 5

　　12 「易达盈」保本投资产品系列17 东亚银行 2年 7.00%-0.00% 保本浮动收益型 5

　　随着银行理财市场的新变化，产品收益率或将不再受到月末，季末影响，收益率逐渐趋于平滑，投资者不必再为踩时点而费尽心机，遇到合适的银行理财产品，尽早下手，以免错失良机。