铁矿石跌破80美元续跌 市场或再有探低

　　期货：铁矿石1501周四探低下跌，收至552（-10）跌1.78%，总增仓4.2万余手，成交量大增。持仓上空头分散增仓、持仓集中度较高，多头增减调仓幅度较大，市场资金抛压仍较大。近期市场承压调整格局，提高保证金将加大趋势惯性及波动性，目前资金压盘，短期或再有调整震荡 ，关注资金增减情况，提防洗盘。

　　现货：短期61.5%PB粉港口报价（车板湿吨）部分下调：曹妃甸690（-5），日照580（0），连云港580（-5）；新加坡掉期77.56（美元/吨）、普氏62%铁矿石指数79.25（震荡调整）；主要城市国产矿价格下调。目前钢厂采购价偏低，国际铁矿石寡头大规模增产出口预期推动价格弱势，港口铁矿石受期货影响调价。

　　宏观及外盘因素：据悉“房贷新政”或于近日公布，其中明确了商业性个人住房贷款的利率下限为贷款基准利率的0.7倍。发改委连召地方座谈研究十三五规划，调结构、寻找新的经济增长点成重点。国务院指导意见确定的长江经济带机场和港口等重点建设项目，大批城市的临空、临港等相关产业将产生。昨晚道指跌1.54%，美元指数震荡微跌，伦铜、美原油震荡偏弱，美黄金窄幅反弹，国内金属工业品或偏弱震荡。

　　简要策略：或再有调整震荡，关注资金增减情况，提防洗盘；波段操作上铁矿石1501持空20%，有效站稳560止盈，若565附近承压弱势回补空单、线下持空为主。短期操作上铁矿石1501持空30%，545减仓、有效破位补空，若有效站稳555止盈，560附近承压弱势回补空单。

　　策略分析：近期期货保证金将提高，将加大国庆节前后趋势惯性及波动性。目前房地产形势严峻，经济数据多利空，政策上无刺激预期，钢材市场跌势压制矿石市场。目前外矿跌破80美元，期货资金抛压增大，国庆节前或延续震荡下行格局，大跌中警惕减仓洗盘波动。

　　提示：国庆节假日安排：10.1（星期三)至10.7(二)为节假日休市，10.8 (三)起照常开市。

　　9.27/六 9:30 官方将公布工业经济效益月度报告，预计数据利空。

　　9.30左右 公布官方9月PMI数据，机构预计数据利空；汇丰中国9月制造业PMI初值50.5，超预期；但9月制造业就业分项指数初值下滑至46.9，创2009年2月以来最低水平。

　　方正中期钢铁产业策略部 王永良

　　（注意：本报告策略盘中或有调整。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布）

　　作者：方正中期 王永良 (来源：中国证券报·中证网)

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