季末+国庆效应 理财小高潮来临
8月份银行理财产品市场显得虎头蛇尾。投资者便将寄希望于季末+国庆节的9月,有业内人士表示,考虑到当前央行对资金面呵护有加,整体而言,9月市场资金利率上的表现应是略有上行,但幅度有限。而9月下旬由于受国庆和季末影响,资金面可能出现季节性边际收紧,银行理财产品与互联网金融产品收益有望走高。
此外,记者查阅资料发现,9月首周,全国共有719款银行理财产品发售,平均预期收益率为5.15%,较前一周上升0.05个百分点;第二周,全国共有604款银行理财产品发售,平均投资期限为133天。其中,人民币非结构性理财产品累计发售583款,平均预期收益率为5.15%,与前一周持平。分析师表示,9月中下旬理财市场依然具有颇多看点,节日题材和季末效应将会为理财产品带来另一个收益爆发期。
但也有理财专家指出,国庆长假前期,切勿贸然购买高收益理财产品,很多理财产品虽然收益率看上去很美,实际测算下来却不及余额宝,这也需要投资者在实际理财中慧眼分辨。
投资时点不用再等月末
今年以来,银行理财产品预期收益率一直走一条下行曲线。9月底又恰逢三季度末,银行对资金的“时点性”需求更为强烈,大多数投资者都对9月末的银行高收益理财产品充满期待。
然而,日前,中国银监会、财政部、中国人民银行联合出台《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》,其中明确规定,商业银行不得通过理财产品倒存和通过同业业务倒存。
这让9月份的理财市场充满变数,各家银行此前热衷发行的月末高收益率的理财产品或难以扎堆再现。
业内人士表示,对银行存款“冲时点”行为进行约束,将导致银行对大幅拉升存款的时间段前置,预计月末突击发行高收益理财产品的银行也将失去动力,也就是说高预期收益率银行理财产品不再集中在月末、季末、年末等特殊时点出现,而是分散在每个月。
某股份制银行个人银行部相关负责人也表示,“现在很难确定9月末是否还会推出一些高预期收益率银行理财产品,只能是到时候看情况而定”。
今年整体资金面宽松,此外,监管部门对银行理财业务格外“关注”。从今年年初开始,监管机构连续发文整顿银行理财产品,在此背景下,国有大行理财产品发行增速放缓是正常的表现,股份制行、城商行理财产品有较好的收益率表现则是出于揽储的考虑。
银率网分析师认为,城商行和股份制银行的资金底子较国有银行要弱,它们对资金的需求更大,而通过理财产品吸引储户资金是非常有效的方式。所以,城商行和股份制行在理财产品发行方面有足够的动力。而且,为了吸引储户资金,他们发行的理财产品中,容易出现高预期收益率的产品。但由于监管层规范银行理财产品的态度较为明确,预计未来理财产品发行量虽然会继续上涨,但增长速度应该会持续减缓。
买到“上6”产品? 勿忘计算时间成本
据金牛理财网数据显示,目前在售预期年化收益率在6.3%(含)以上的银行理财产品共计9款(去除针对高净值与VIP客户发行的产品),其中预期年化收益达8%的有1款。那么,这些收益“上6”,甚至“上8”的理财产品是否适合在节前购买呢?
假设一家银行发行的银行理财品预期年化收益率为6%,理财天数为32天,若该产品的销售时间为8月25-8月28日,收益起始日期为8月29日,产品到期日为9月30日。再假设该产品为到期后3个工作日内将投资者本金和理财收益划转至投资者指定账户。按上述条件,投资者最晚会在10月10日收到本金和收益。
如果投资者是在8月25日购买该款产品,那么,这款32天的理财产品实际占用资金将达46天。与此同时,该产品的预期年化收益率也会有所下降,其实际收益也将无法达到预期收益。
因此有理财专家指出,随着国庆节假期的临近,在购买中短期理财产品时需格外注意时间要素,不要盲目追求预期高收益而耽误了假期理财的大好时光。面对众多理财产品,除了看预期收益率之外,还需考虑时间成本的损失。
资料来源:中国经济网、证券日报
我来说两句排行榜