测评在售理财产品：非结构性产品现7.5%高收益

　　DM理财研究员 熊画/文

　　对于银行理财产品而言， 9月是“收获月”，它代表了银行对资金需求的又一次高峰到来，意味着会有一大波高收益银行理财产品来袭。但如今9月已经过半，银行理财市场仍然风平浪静。

　　根据普益财富统计得出，本周（2014年9月13日至9月19日

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）收益率达到6%及以上的，理财产品共30款，其中非结构性理财产品收益率超6%仅11款。

　　上周五（9月12日）深夜，银监会、财政部和央行三部门发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，要求商业银行不得违规吸收和虚假增加存款，月末存款偏离度不得超过3%，进一步约束存款冲时点行为。

　　DM理财了解到，《通知》的发布抑制了银行通过高收益理财产品获取短期存款的行为。如此看来，不仅是9月，估计未来相当长的一段时间里，银行理财产品整体收益率都会持续下行，高收益产品出现概率会降低。

　　结构性理财产品风险高

　　DM理财（ https://www.dmlicai.com/ ）据不完全统计，本周共24款结构性产品在售，其中7款产品挂钩利率，6款产品挂钩指数，4款产品挂钩股票，7款产品挂钩汇率。

　　收益率在6%及以上的产品共7款，其中，外资银行的最高预期收益率普遍较高。

　　汇丰银行一款期限为2年的结构性产品，预期最高收益率达8.04%。而超6%的结构性产品中仅汇丰银行发行的产品就占据4款，这4款产品投资期限皆为2年。预期收益率上限高，下限低，投资起点高，是这4款结构性产品的特点。

　　星展银行的“股得利系列1451期”产品预期最高收益率达8%，预期最低收益率仅为 0.05%，也就是说产品到期后，如果股市涨跌起伏过大，将可能获得比活期存款还低的收益率。

　　而汇丰银行的3款“汇享天下—两年期人民币结构性投资产品”，投资期限为2年，预期最高收益率皆为7%，但是最低为0，也就说有可能2年后，可能只拿回本金，收益全无。

　　在中资银行中，广发银行和平安银行本周各发行一款结构性理财产品，预期最高收益率分别为7%和6%。

　　非结构性产品惊现7.5%高收益

　　预期收益6%以上的大多为城商行。从收益率排名看，本周桂林银行发售的“漓江理财2014-43期”保本浮动收益型产品，期限为730天，预期收益率高达7.5%，超市场同类产品。这款产品投资门槛为10万元，但投资期限过长，流动性较弱，此款产品适合于偏好长期投资的投资者们。

　　从产品期限看，本周在售11款超6%产品的投资期限都较长。

　　而如今银行理财产品市场可能较长时间都难觅高收益产品。首先，今年以来连续2次定向降准，银行间市场资金面出现宽松局面；另一方面，刚刚公布的对银行存款冲时点行为的约束政策，更抑制了银行通过高收益理财产品获取短期存款的冲动。手上有闲散资金的投资者们，选择一款收益率在6%以上的1年期左右理财产品，锁住高收益，也是不错的选择。