宝类理财第三方支付规模最大 银行系后劲最足

　　继今年非常火爆的中国房贷市场月度报告之后，在线金融搜索平台“融360”首次发布针对互联网理财市场的半年度报告。融360持续监测和分析了58家宝类产品和300家网贷平台，这是业界第一次对宝宝类理财产品和P2P网贷产品为主的互联网理财市场的深度分析报告。

　　银行系宝宝发展神速

　　报告显示，自2013年6月13日余额宝正式上线以来，目前已有58家机构推出了余额宝类理财产品，根据理财产品发行机构的类型不同，可分为：基金系、商业银行系、代销系、第三方支付系。

　　统计显示，这些宝类产品的推出时间主要集中在2013年下半年到2014年上半年。在今年6月以后，伴随着收益率的持续下降，宝类产品的推出速度也开始下降。

　　从布局上看，目前基金系宝类产品占据了半壁河山，银行系第二、第三方支付系第三、代销系第四。

　　支付系宝宝规模庞大

　　第三方支付系宝类产品虽然数量最少，但在平均产品吸存规模和平均单只基金的规模上却排在第一，这也说明互联网基因的强弱与用户规模之间存在明显的正相关关系。

　　融360理财分析师张懿望认为，第三方支付系主要是有着大数据、大流量的大型互联网公司，比方说电商淘宝、搜索引擎百度、移动社交腾讯，此外，还有新浪、网易等门户网站，他们的第三方支付用户有着强烈的余额理财需求。

　　在平均宝类产品规模方面，基金系排第二、代销系排第三、银行系排第四。

　　基金系银行系收益不错

　　如果从最近一个月的平均年化收益率来看，基金系第一、银行系第二、第三方支付系第三、代销系最后。但如果从近一年平均收益率来看的话，银行系超过基金系排名第一。

　　在抢占理财市场一年之后，以余额宝为代表的第三方支付系宝宝面临着收益率普遍下滑的局面，而另一方面，在第三方支付系宝宝先声夺人的挑战下，银行系宝宝的收益率也后来居上，目前，银行系宝宝的收益率普遍高于第三方支付系宝宝。有业内人士认为，长期看，银行系宝宝的收益率水平更有竞争力。

　　余额理财收益将向下回归

　　跟宝类产品刚开始时动辄7%-8%的（年化预期）高收益率相比，现在低于5%已成为普遍现象，今年6月时，余额宝还一度接近“破4”的边缘。

　　融360分析报告指出，宝类产品挂钩的货币基金的主要投资标的是银行大额协议存款，今年上半年央行定向降准，银行间市场流动性整体平稳，资金面没有出现紧张局面，因此银行协议存款的利率比去年同期相比大幅下滑，这是导致宝类产品收益率下降的主要原因。未来监管层如果取消货币基金协议存款提前支取不罚息，预计宝宝类收益率将会进一步下降。

　　融360理财分析师张懿望预计，宝宝们的年化预期收益率最终可能滑落到3%-4%的区间，加之银行存款利率的可能上升，将使宝宝类理财产品在收益上的竞争优势将不复存在。其次，随着互联网金融监管的日益严格，众多银行大举调低银行卡转入宝宝类产品的资金限额，一定程度上会降低宝宝类产品的灵活性和收益性。

　　逾半数宝类产品变现可实时到账

　　“宝宝类”产品除了收益率之外，流动性指标也是非常受用户关注的。融360从购买门槛、单日取现限额、取现到账速度等三个方面对监控的58只宝类产品进行了分析。

　　宝类产品的购买门槛主要分布在0.01元、1元、100元、500元、1000元这5档，其中购买门槛为0.01元的有26只，购买门槛为1元的有12只，购买门槛为100元的有17只，购买门槛为500元、1000元的分别有1只和2只。

　　单日取现方面，从所有宝类产品来看，单日取现额度主要分布在5万、10万、20万、30万、50万、100万、500万、无限制等几个档位。其中单日取现额度为5万元的占比第一，为32%，其次为50万元档，占比为28%。

　　变现速度方面，总体来讲宝类产品变现速度还是比较快的，约56%的宝类产品可以实现变现的实时到账，另有35%的宝类产品的实时到账是有特定条件的，另外还分别有2%和7%的产品是隔日到账或延时到账。