8家上市银行半年报解析：不良余额半年涨1024亿

　　稿件来源：上市银行中期业绩解析

制图 王晓庆

　　上市银行中期业绩解析

　　分析认为，经济增长速度换挡、结构调整阵痛和前期刺激政策消化均导致银行资产质量下滑

　　截至 27日，已有8家A股上市银行披露了2014年半年报，受到经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺

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　　分析人士认为，未来经济增速放缓对银行业风险管理的持续性压力仍将存在。预计下半年行业不良贷款将维持小幅双升的惯性格局，年末不良贷款率可能小幅增 长 到 1.14-1.19%的区间。

　　本报记者 吉雪娇

　　承压不良贷款余额增幅明显

　　上半年商业银行不良贷款余额比年初增加1024亿元，已超去年全年新增规模993亿元，其中二季度增加483亿元

　　从1%到1.04%，再到1.08%，今年上半年银行不良贷款率的变化似乎微乎其微，但相对于庞大的不良贷款余额基数，足以令银行与监管机构关注且警醒。

　　银监会数据显示，经过连续11个季度的上升后，截至6月末，商业银行不良贷款余额比年初增加1024亿元，已超去年全年新增规模993亿元。其中二季度增加483亿元，虽比一季度回落，但不良贷款上升压力依然存在，加上关注类贷款小幅上升等因素，未来银行资产质量下滑压力加大。

　　在“三期叠加”外部大环境下，商业银行不良反弹俨然是事实。

　　截至目前，A股上市银行中，已披露2014年中报的华夏银行、平安银行、浦发银行、中国银行、交通银行均面临着同样的问题。其中，交通银行不良贷款余额387.50亿，较年初增加44.40亿，而不良率也由去年中的0.99%，快速增加到今年6月末的1.13%；紧随其后的华夏银行与浦发银行，不良贷款率均为0.93%，分别上年末上升0.03个与0.19个百分点；此外，平安银行截至中期的不良贷款余额86.68亿元，较年初增幅14.95%；不良贷款率0.92%，较年初上升0.03百分点；而五大行中目前披露中报的中国银行，其126亿元不良贷款增额、1.02%的不良率、1140亿元的逾期贷款无疑也显示出承受的资产质量压力。

　　上涨年末不良贷款率或达1.19%

　　交通银行金融研究中心预计，下半年不良贷款将小幅上升，年末不良贷款率可能增长到1.14-1.19%的区间

　　不良贷款和不良贷款率“双升”，原因究竟何在？在中国银行副行长张金良看来，中国银行之所以有如此资产质量的变化情况，是国内外经济增速放缓和结构调整在银行体系中的体现和反映。

　　对此，银监会副主席阎庆民也撰文指出，国内经济下行，房地产价格回落，出现经济增长乏力、投资回报下降等情况，迅速波及银行体系，银行贷款随之过度紧缩甚至冻结，形成中国式“押品 (房地产)损失”螺旋，加剧了金融和经济波动，上述主要风险因素均造成不良贷款上升。同时，部分行业利润下滑，淘汰过剩产能，企业间互联互保融资问题，以及银行自身风险防控等因素，也加剧了不良贷款的集中爆发。

　　此外，交通银行金融研究中心指出，上半年关注类贷款的小幅上升，这表明未来商业银行资产质量仍有下行压力，即使未来关注类贷款持续上升趋势有所改变，受其滞后因素的影响，商业银行不良贷款增长也将至少保持6-9个月。“未来经济增速放缓对银行业风险管理的持续性压力仍将存在，不过与上半年相比，影响商业银行资产质量的不确定因素有所减少，尤其在各项微刺激政策的作用下，GDP增长率大幅放缓或房地产价格快速下跌的可能性不大，因此商业银行资产质量应不会出现剧烈的波动。”交通银行金融研究中心预计，“下半年行业不良贷款将维持小幅双升的惯性增长格局，受经济增速影响产生的实体经济风险仍将是不良贷款增长的主体部分，而商业银行也将继续加大对不良贷款处置和核销的力度，年末不良贷款率可能小幅增长到1.14-1.19%的区间。”

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　　农行半年报：不良贷款余额974.73亿

　　继中行和交行之后，又一国有大行—农业银行公布了上半年业绩。半年报显示，上半年实现营业收入2666.35亿元，同比增长13.48%；净利润1040.67亿元，同比增长12.6%；基本每股收益0.32元。

　　同时，不良贷款则继续双升。截至2014年6月30日，农行不良贷款余额974.73亿元，较上年末增加96.92亿元；不良贷款率1.24%，较上年末上升0.02个百分点。关注类贷款余额2843.09亿元，较上年末增加79.66亿元；关注类贷款占比3.63%，下降0.19个百分点。