加拿大丰业银行悔约 广州银行再度引援谋上市

　　上海联合产权交易所信息显示，广州银行10.5亿股（占总股本的12.65%）于8月20日起挂牌转让，挂牌价为40亿元，转让方为广州金融控股集团有限公司（广州金控），目前持有广州银行63.99%股权，为绝对控股股东。据上证报记者了解，广州市委、市政府已在日前召开招商会，为广州银行引资做准备。

　　重走引资路

　　事实上，早在2011年8月，广州金控就曾挂牌转让广州银行19.9%股权，意在挑选一位优秀的战略投资者助力广州银行“引资、上市”。一个月后，加拿大丰业银行通过对广州银行尽职调查，以46.67亿元的价格高调摘牌。然而，时隔三年，丰业银行却于近期在官网透露：“因情况发生变化，收回2011年9月发出的收购要约。”广州银行的引资之路就此折返。

　　据了解，广州银行成立于1996年9月，是在原来的46家广州城市信用合作社基础上组建起来的一家股份制商业银行，前身为广州城市合作银行。2009年，广州市政府帮助其剥离不良资产，获准更名为目前的“广州银行”。近年来，广州银行各项业务发展速度远高于广州地区同业平均水平，截至2013年底，资产总额3047亿元，所有者权益150亿元；资本充足率12.26%，核心资本充足率11.51%，不良贷款率0.03%，不良资产率0.01%，拨备覆盖率超过300%，是国内资产质量较好的银行之一。公司2012年、2013年实现营收49.6亿元、56.6亿元，净利润27.1亿元、31.7亿元。截至今年6月30日，公司营业收入和净利润分别为31.6亿元、17.3亿元，经营管理绩效不断提升。

　　值得关注的是，本次对受让方的资格限制没有了上次的“高标准、严要求”。区别于前次面向境外战略投资者，并要求已上市及严格的市值、股份锁定要求，本次挂牌信息显示，意向受让方锁定为境内内资企业法人，无论金融机构还是非金融机构均需要符合“财务状况良好，最近3个会计年度连续盈利”。其中，非金融机构要求年终分配后，净资产达到全部资产的30％，除国务院规定的投资公司和控股公司外，权益性投资余额原则上不超过本企业净资产的50％等条件。

　　上市路漫长

　　尽管近年来经营业绩喜人，受让方资格也不再严苛，但阻拦在广州银行上市路上最大的“绊脚石”则是高度集中的国有股权。

　　股权结构显示，广州银行的前三大股东中，广州金控、广州市广永国有资产经营有限公司、广州市广永经贸有限公司分别持有广州银行63.99%、26.16%和1.89%的股权。这三家公司均为广州市政府设立的国有独资公司。按照相关规定，股份制银行要成功上市，政府单一股权原则上不得高于30%。这就要求广州银行在上市之前需要将政府持股稀释到最多30％，同时引进财务投资者和战略投资者，才能符合相关要求。

　　广州银行此前透露，股权结构的目标是形成广州市政府相对控股、一至两家战略投资者和众多财务投资者共同组成均衡的股权结构。随着丰业银行作为战略投资者计划的落败，此次挂牌广州金控也有意向战略、财务两方投资者抛出“橄榄枝”。

　　另需要注意的是，根据《公司法》规定，意欲上市的公司在申报IPO时，必须将股东控制在200人以下，而广州银行2011年年报显示其股东总数仍在12196户。公司负责人近期接受采访表示：“股东人数并没有大的改变。”如此看来，在上市前，广州银行在股权结构方面应该要加快脚步。