几家基金公司一致认为，薪金煲不可能像余额宝那样发生爆炸性的规模增长，因为银行渠道的推广将是一个缓慢的、长期的过程。
理财周报见习记者 李洁雪/深圳报道
7月23日，华夏薪金宝货币基金和南方薪金宝货币基金与中信银行薪金煲业务进行对接，由此，华夏、
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在此之前，中信银行已于5月携手信诚基金、嘉实基金，在业内强势推出薪金煲业务。
这个曾被业内预言或因“将银行活期存款的成本拉高了15倍，并且模糊了存款和货币基金的界限”而搁浅的产品，目前却已经将三家基金巨头拉拢其中。
中信为何选择这几家基金公司？推出薪金煲又意欲何为？是否会继续扩员？
一切问题亟待解答。
合作达成缘于渊源深厚
在四家基金公司中最不起眼的信诚基金，是最早与中信银行达成合作的基金公司，并参与了薪金煲的设计开发过程。
这是为何？查查背后股东便一目了然。
信诚基金背靠中信信托，而中信信托与中信银行同在中信集团旗下，娘家人的关系使得两家公司关系匪浅。
一名信诚基金内部人士向理财周报（微信公众号money-week）记者透露，“之前我们的基金一直都有在中信银行销售，2006或2007年的时候，中信银行发的一些固定收益产品还是我们固定收益部帮他们做投资顾问的，所以我们一直都比较熟。”
回想起整个酝酿过程，上述人士表示，“当时中信一直想做一个货币T+0的产品，而我们也正有此意，所以一拍即合。”
“2013年年初我们就开始谈，最初只是打算做一个普通的宝宝产品，后来决定要做就做最好的，最后做出了薪金煲。最难的是IT系统的开发，当时我们的几个IT人员直接吃住在北京，与中信的IT部门一起开发。”上述人士补充道。
除了信诚，华夏与中信银行之间也是本家。持有华夏基金62.2%股权中信证券，也是中信集团重要一员。
上述知情人士还称，“选择嘉实、南方以及华夏，更重要还是冲着它们的品牌够大。中信银行做这个产品，就是想吸引更多的增量客户和资金。目前放眼整个基金市场，有多少能比得过这几家的？”
中信银行方面亦向记者明确表示，“在选择基金公司时，我们主要看重基金公司的整体规模、固定收益特别是货币基金的投资能力，另外，也会考虑基金公司和我行渠道间的合作关系。”
此外，中信银行还表示，后期不排除会新增其他基金公司纳入薪金煲业务。
自己狠心“革自己命”
据记者不完全统计，目前银行系的宝类产品已经多达至少十个。除了中信薪金煲，还包括工行薪金宝、中行活期宝、交行快溢通、平安银行平安盈、兴业银行掌柜钱包、民生银行如意宝、广发银行智能金账户、渤海银行添金宝、招商银行朝朝盈等等。
为何薪金煲能将华夏、嘉实、南方三大巨头聚拢一起，并从众多银行系宝宝中脱颖而出，记者听到最多的回答是，“太方便了！
而这，正是由于中信银行选择的是一条少有人走的路。
申购赎回全自动，即便是对基金完全不懂的老年人，只要给他办一张卡，他也完全不用管。一名基金业内人士向记者如此推介薪金煲。
简而言之，只要在中信银行开通银行卡，申办薪金煲业务，就可实现余额理财、实时申购份额确认、ATM取款、转账、消费自动赎回、每日收益结转等多项功能，即便是理财小白，也完全不打紧。
正是这个看似简单的小革新，却引发市场关注的强烈焦点。
目前中信银行的活期存款利率为0.385%，而与薪金煲对接的四只基金产品的7日年化收益率都超过4%，是活期利率的10倍以上。
一位接近中信银行的人士透露，当时中信银行内部是有比较多的冲突的，虽然薪金煲的出发点是吸引外行客户，但这种模式必然首先会转化成本行的活期存款客户，息差的成本是极高的。
在此之前，工行曾在浙江支行推行过一款叫现金宝的产品，该产品与薪金煲功能相似，孰料仅开放一天，申购份额就瞬间冲到近400亿。
“工行当时完全震惊了，像工行这种活期存款庞大的银行，除非真的是要革自己的命，否则不会如此冒险去做，所以它马上就紧急叫停了。这个产品现在还是有的，只是没有在全国推，如果在全国推的话规模现在会大得吓死人。”上述人士补充道。
不过，相比之下，中信银行规模较小，且活期资产占比较低，多为对公业务。据其2013年年报显示，2013年中信银行吸收存款中，个人活期存款占总存款仅为4.80%。这也是中信之所以能推出薪金煲的重要原因。
当然，出于种种顾虑，摸着石头过河的中信银行最初设置了单个账户最多只能申购50万的基金申购份额上限。
不过，据记者观察，随着两个月的摸索期过去，这个50万元的单账户申购上限已经悄然取消。
知情人士表示，大概在7月18日左右，薪金煲就取消了50万的申购限额，选择权完全交给客户，由客户自行设置申购上限，银行不封顶。
余额宝不是对手更不会被颠覆
如此一来，薪金煲几乎没有了任何束缚。
不少人认为，这个被市场认为是宝宝3.0时代的革命性产品，或将成为第二个余额宝。
对此，信诚基金方面表示，余额宝是一个划时代的产品，没有什么产品可以达到它那个高度了。我们从未把余额宝当成竞争对手，因为我们与它是并行的两条线，余额宝解决线上支付，而我们解决线下支付，这是两个完全不一样的市场。
华夏基金的意见与之略有出入。
华夏基金市场总监李一梅认为，薪金煲使每一个投资人的银行账户发生了革命，同样是一个划时代的产品。其实线上线下没必要划这么清楚，很快中信银行手机端就会开通这个业务，到时在手机上就能完成签约，线上线下的界限就不存在了。
不过，在薪金煲的规模增长上，几家基金公司一致认为，不可能像余额宝那样发生爆炸性的规模增长，因为银行渠道的推广将是一个缓慢的、长期的过程。
而从中信银行提供的数据来看，薪金煲要在规模上与余额宝抗衡，还有很长的路要走。
据了解，薪金煲业务推广2个月以来，总签约客户数已超过21万户，其中新增客户占比达到30%以上，签约客户为中信银行带来的管理资产增量超过120亿元。
而从收益率来看，两者相差不多，余额宝甚至稍显逊色。截至8月1日，余额宝的7日年化收益率为4.18%，而信诚薪金宝、南方薪金宝、华夏薪金宝、嘉实薪金宝的7日年化收益率分别为4.24%、4.11%、4.48%、4.29%。
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