一旦去担保,投资者还会不会买账?早在上个月的中国平安的股东大会上,董事长马明哲就明确表示,平安旗下的陆金所将“逐步撤销担保”,今后将在内部建立资产的风险标准,建立交易者的个人信用评级。拍拍贷CEO张
相关公司股票走势
困局 “保本保息”后现担保瓶颈
中国的P2P行业至今已经走过了七个多年头。
据记者观察,目前业内七成以上的平台打出了“保本保息”的承诺,目前P2P实行本息垫付主要通过两种途径:一类是平台靠计提风险备用金的方式;一类是用担保公司对借款标的进行担保。这一做法在让平台早期积累大量客户的同时,也加大了平台的担保压力。有业内人士表示,无论哪一种情况,目前遇到资金瓶颈的情况是普遍的。
国外P2P平台并没有担保瓶颈问题,以美国Lendingclub为例,这是一家典型的轻资产公司,它仅是借贷双方交易的中介平台,投资人自负盈亏,因而平台并不需要大量的资金作为后盾。
但是,这种标准舶来品在与中国本土价值文化取向的融合过程中,已经逐渐形成了中国本土化特色,其中保本保息是最大特点。
尴尬 担保无法覆盖的“坏账”
一般而言,P2P的担保能力至少要覆盖其坏账情况,所以坏账率的高低决定了担保资金的多寡。虽然目前平台对外公布的坏账率为1%左右,看起来风险备用金早已经覆盖了坏账情况。
这也给陆金所带来极大的挑战,尽管该公司 P2P业务的坏账率仅有1.5%,但此前在金交会的互联网金融论坛上,陆金所董事长计葵生预计,随着时间的推移,坏账率有可能上升到7%至8%。“在征信系统不完善的市场里,这已经是从事无抵押小额贷款的金融机构所能给出的上佳成绩。”
不仅是陆金所,人人贷也如此。根据人人贷一季报数据,其风险备用金的覆盖率仅为2.07%,虽然远高于其公布的0.6%的坏账率,但有业内人士表示,按照传统金融企业的标准,这个比例应该在10%左右。
选择 投资者风险教育任重道远
担保模式为平台发展集聚人气后,也让投资者存在误解:只要有担保就是安全的。其实不然,积木盒子CEO董骏对记者表示,担保作为P2P的参与方,在理论上确实不是必须的。目前很多P2P网贷平台都在和担保合作,更多是投资人选择的结果。
董骏坦言,目前要加强投资者教育,让投资者意识到没有任何担保是无风险的,“最终要把选择有担保还是无担保的权利,交给投资人”。
趋势 纯线上模式优势多是大方向
诸多业内人士表示,对于行业发展而言,纯线上模式是未来P2P发展的大趋势。
网贷之家联合创始人朱明春对记者表示,未来平台赚取利息差价的情况将不复存在,“平台只是赚取借款人和投资者的中间管理费”。届时,平台也不会承诺担保,将由投资者为自己的风险埋单。
张俊表示,线上模式具有不可比拟的优势,“P2P交易环节越少越好,参与机构越多,借贷成本越高,而成本都会转嫁给借款人”。 （据《新快报》报道）
点击进入【股友会】参与讨论
我来说两句排行榜