结构化存款频频抛媚眼 4个月收益看齐3年期定存

　　4个月存款收益率看齐3年期定存

　　昨日，招商银行重庆分行传出消息，推出结构化存款产品挂钩黄金价格水平。“我们在6月18日至6月20日期间推出这款产品。”该行有关人士透露，期限为4个月，存款人与银行在存续期内均无权提前终止存款。

　　结构化存款有什么特点，

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　　重庆晚报记者 张彬 见习记者 钟祯

　　如何办理？

　　柜台或网银

　　该行相关人士解释，通俗地说，结构化存款就是将存款收益率与股指、汇率、黄金等标的物挂钩，一旦该笔存款所挂钩标的物在约定期限达到约定区间，投资者就可以拿到约定收益。

　　上述人士表示，办理结构化存款的流程与到银行买理财产品相差无几，既可以通过该行营业网点柜台办理，也可以通过网上银行办理。

　　门槛多高？

　　100万元

　　“此次推出的结构化存款，起点100万元。超过部分，应为5万元的整数倍。”上述人士介绍。

　　期限多长？

　　4个月

　　上述人士介绍，该结构化存款起息日为6月20日，到期日为10月21日。存款人与银行在存续期内均无权提前终止存款。

　　利息多少？

　　2.86%到4.30%

　　“银行提供本金完全保障，根据相关约定按照挂钩标的价格表现，向存款人支付浮动利息。”上述人士透露，此次推出的结构化存款预期到期年化利率分三种：一是2.86%，二是4.1%，三是4.30%。

　　不同利息收益取决挂钩黄金价格水平变化。最有利情况：到期观察日黄金价格水平没有突破波动区间，则存款到期获得最高利率（年化）4.3%。最不利情况：到期观察日黄金价格水平突破波动区间，则存款到期获得最低利率（年化）2.86%。

　　重庆晚报记者了解到，4.3%年化收益率相当于3年期定期存款的基准年化收益率，2.86%年化收益率相当于3个月期存款基准利率上浮10%。

　　上述人士透露，该行前不久推出一款结构化存款，起点金额也是100万元，办理者相当踊跃。

　　据悉，兴业银行在渝也推出结构化存款。该行有关人士表示，结构化存款主要针对机构客户。

　　如何计算收益？

　　挂钩伦敦金

　　招行重庆分行有关人士表示，该结构化存款挂钩黄金价格水平为伦敦金银市场协会发布的下午定盘价，彭博资讯页面每日公布。

　　存款利息根据所挂钩的黄金价格确定：第一重波动区间指黄金价格从期初价格-50美元至期初价格+50美元区间范围，第二重波动区间指黄金价格从期初价格-500美元至期初价格+500美元区间范围（均含边界），最终拿到的存款利息与两重波动区间息息相关。如果到期观察日黄金价格水平未能突破第一重波动区间，到期利率为4.3%。如果突破第一重波动区间但未突破第二重波动区间，利率为4.1%。如果到突破第二重波动区间，利率为2.86%（均为年化）。

　　黄金期初价格，指存款交易日当日伦敦金市下午定盘价。到期观察日，指到期日前第二个伦敦工作日，即2014年10月17日。

　　风险提示

　　不随市场利率上升而提高

　　招行重庆分行有关人士表示，结构化存款与部分银行理财产品一样，在可以获得相对较高收益时，也面临一定投资风险：

　　1、本金及利息风险。该结构化存款仅保障存款本金，存款利息高低取决挂钩标的价格，受市场多种要素影响。利息不确定风险由存款人自行承担。如果存款期内市场利率上升，该存款利率不随市场利率上升而提高。

　　2、政策风险。如宏观政策及市场相关法规政策发生变化，可能影响存款受理、投资、偿还等正常进行，甚至导致该存款利息降低。

　　3、流动性风险。该结构化存款存续期内，存款人不享有提前终止该存款的权利。

　　上述人士表示，该存款利率与挂钩标的价格水平挂钩，利息计算较为复杂，适合具备相关投资经验的存款人认购。