挑战互联网金融样本：民生直销银行扩张待考

　　理财周报记者 袁盼锋/北京报道

　　就在2月的最后一天，民生银行正式宣告“直销银行”的诞生。

　　这并不仅仅是几项创新业务的简单推出，而是告诉业内一个事实：民生银行已经初步建立了一个多功能的互联网金融服务体系，民生银行已正式向“余额宝”们宣战。

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• 民生银行

　　之前，社区银行也曾承载民生银行的如此梦想，后因监管“发声”，3年1万家的社区银行扩张计划目前也变得沉默。

　　据民生银行财务总监白丹介绍，民生银行社区银行正在处于银监会申报程序之中，之前扩张的社区网点只有一部分可能申报为社区银行，其余的将改造为全功能自助银行。

　　至今为止，银监会关于民生银行社区银行的审批还在通道之中。这意味着，民生银行短期依靠社区银行扩张的可能已不大，扩张的希望似乎更多地寄托在了直销银行的身上。

　　利器直销银行

　　民生银行介入互联网金融的想法在2013年上半年就有了。

　　据理财周报记者了解，2013年初，民生银行就针对互联网金融成立了跨部门规划小组，通过搜集客户需求、国内外专家座谈访谈、海外实地考察、国内同行业调研等多种方式对直销银行的想法进行论证。

　　到2013年7月，民生银行直销银行部正式成立，直销银行的筹建和建设自此开始。

　　当时，余额宝已经初露“搅局者”的潜质。数据显示，余额宝自6月13日上线至6月30日，18天累计转入资金规模为66亿，累计用户数达到251.56万。

　　之后，余额宝迅猛扩张的速度，包括民生银行在内的传统金融机构都没有想到。

　　据民生银行直销银行内部人士介绍称，由于外部环境变化，不到半年的时间内，民生银行的“如意宝”先后更换了两个版本，最终推出的“如意宝”也并非是对前两个版本的修改，而是开发了独立的版本，内测了近3个月才对外推出。

　　2014年2月28日，曾几次传言推出的民生银行直销银行终于落地。此时，余额宝总规模已经超过了4000亿元，民生银行的直销银行承载的想法已远多于半年前。

　　所谓直销银行落地实质是民生银行通过网络平台建立了一个功能较为丰富的综合化互联网金融服务体系，首期推出3款产品，除了货币基金产品“如意宝”外，还有人民币储蓄产品“随心存”和具备基础资金汇划功能的“轻松汇”。

　　可以看出，初露容颜的民生银行直销银行将发力点选在了存、贷、汇等三项基础金融服务，以期从上述三个渠道吸引资金和客户。

　　据民生银行方面称，“除了上述三款产品外，民生银行还将推出符合客户消费习惯的一系列金融服务产品，其中小额贷款、贵金属等产品已进入筹备和开发。”

　　社区银行与直销银行合力

　　对于民生银行来说，网点规模不足一直被视为竞争力提升的一块短板。自1996年成立以来，民生银行长期致力于网点数量的扩张，其中2012年全年网点数量增加了112家，至2012年末，民生银行网点总数量为702家。

　　即便如此，民生银行的网点规模依然难以完全支撑民生银行扩张增长的冲动，必须想办法突破现有扩张速度的束缚。社区银行、直销银行就是民生银行“新招数”。

　　按照董文标的规划，民生银行的社区金融便利店3年内将开设1万家，以此解决民生银行网点不足，金融服务亟需下沉的问题。但随着银监会227号文的出台，民生银行的“社区金融便利店”的模式遭到暂停。已开设的近千家社区金融便利店回到了银监会的申报通道之中。

　　“我们正在严格按照银监会227号文件进行申报，申报的手续已经全部递交银监会，目前还没有到银监会完成审批的阶段。”在日前的投资者交流会上，民生银行财务总监白丹介绍称。

　　据白丹称，民生银行对社区网点的管理在内部进行了两类划分，一类将金融便利店上升为社区银行，进行申报；另一类，网点定位于全功能的自助银行。

　　可以肯定的是，民生银行已不能按照原来规划的扩张节奏进行网点布局。线下的网点扩张短期难以奏效，定位线上的直销银行战略意义更显得重要。

　　“直销银行的推出并不是简单的渠道拓展，其所构建的一种全新业务模式，不仅涵盖了物理网点的服务功能和网络银行的服务功能，而且有其独有的核心产品。所以，直销银行未来所塑造出的服务能力和竞争力是一种潜力无限的扩张。”上述内部人士介绍称。

　　一位券商分析师对理财周报记者表示，“无论是社区银行还是直销银行，都是民生银行不可或缺的渠道扩张。未来，民生银行必然线上线下并举，社区银行、分支网点的扩张必将持续。”

　　直销银行困惑

　　目前，民生银行的直销银行还是作为电子银行部下属的二级部门。但按照民生银行筹建直销银行时的思路，直销银行未来将独立于民生银行，一旦监管机构发放直销银行的牌照，直销银行将从民生银行中分离出去，成为独立的直销银行。

　　截至目前，并没有监管层对直销银行发放独立牌照的任何政策消息。

　　“作为银行，即使推出类似余额宝的产品，也首先考虑安全性，在安全性的基础上提高用户体验，这与互联网的思路有很大差异，互联网产品的便捷性更好。”一位股份制银行电子银行部的负责人分析称。

　　对于传统银行来说，真正进入互联网金融领域就必须把用户体验放在首位，但传统的金融理念和监管思路安全性又最为重要。这意味着，传统银行互联网金融的问题在于如何平衡或解决安全性和便捷性的矛盾，如果解决不好，要么“白忙活一场”，要么徒增巨大的业务风险。

　　上述负责人认为，“金融的安全性置于首位是没错的，但问题在于互联网金融竞争中的各类主体之间监管政策的不一致，如今互联网企业、第三方支付占领"上风"主要是因为监管政策较为宽松。”

　　民生银行直销银行的内部人士也坦言称，“直销银行真正形成强有力的业务扩张能力和利润贡献，可能还需要更为丰富的产品和服务，也离不开政策层面的推动。”