中国投资者现金持有意向居亚洲首位 而退休规划需再做斟酌

　　中国投资者的现金持有意向居亚洲首位，而退休规划需再做斟酌

　　-- 宏利投资者意向指数调查报告最新发布

　　中国投资者越发看好固定收益产品和公募基金，并对股票的投资意向有所提升，但是对于房地产的投资意愿出现下降

　　中国投资者对退休生活的预期存在显著差异：约半数投资者期待退休后可尽情享受生活，而逾半数投资者预计退休后会继续工作，平均时限为六年

　　中国投资者预计退休后的生活花费将达到现时收入的73%，但仅有13%的受访者有信心担负起理想的退休生活

　　2014年2月25日 — 在最新发布的2013年第四季宏利投资者意向指数调查中，中国投资者持有现金的意向居亚洲市场首位，平均持有现金相当于35个月的个人收入。

　　由国内首家中外合资寿险公司-- 中宏人寿保险有限公司和泰达宏利基金管理有限公司于今天联合发布的“宏利投资者意向指数”调查结果显示，第四季中国投资者意向指数为17，与第三季持平，略低于22的亚洲平均水平。当季中国投资者的预期现金持有量也与上一季持平。由于新加坡投资者本季持有现金预期的平均数额从上一季的39个月降至33个月的个人收入，中国投资者在持有现金该项居于亚洲榜首。相比之下，亚洲平均水平为21个月的个人收入。

　　中宏人寿保险有限公司总裁万士家（Guy Mills ）表示：“调查显示第四季度中国投资者对股票、固定收益产品和公募基金的投资意向略有改善（股票投资意向上升4点至1，固定收益产品投资意向上升1点至38，基金投资意向升3点至16），这表明中国投资者对于能长期产生回报的投资工具的热情进一步上升，但是投资者的现金持有量依然太高。虽然股票、固定收益产品和公募基金受到投资者欢迎，但是投资者并未大量投资此类产品，它们合计占投资者资产组合的比例也只有30%。建议投资者应该征求专业人士的意见，更多尝试现金以外的其他投资产品，以有效实现他们的财务目标。”

　　第四季中国投资者对于房地产（包括自住住房和其他房产投资）的投资意向出现下滑，其中自住住房的投资意向下滑1点至18；其他房产投资意向下滑4点至7。在当前普遍认为房价过高的情况下，对政府将推出进一步房地产调控措施的预期是造成房地产投资意愿下滑的主要原因。

　　对于投资的乐观心态在退休规划中得到体现

　　投资者对投资的乐观心态也体现在他们对退休的看法和期望。受访者普遍期待退休后能更多地陪伴亲友，在忙碌大半生后安度晚年，更好地休养生息和随心所欲地做自己喜欢的事情。也有四分之一的受访者希望在退休后能回馈社会。

　　退休积蓄已经成为中国投资者的主要财务目标之一，其他目标还包括子女教育，保持现有生活方式和积蓄以应不时之需。尽管如此，受访者中仅有53%表示已经开始退休规划。

　　事实上，许多中国投资者已经做好了更长时间工作的准备。调查显示，59%的受访者计划在退休后继续工作，并将此视为保持社会联系和身心健康的途径之一。额外收入当然也是一个重要原因。受访者预计在退休后（预期平均退休年龄为57岁）平均继续工作六年，到63岁真正退休，较66岁的亚洲平均水平提早三年。

　　对于退休积蓄和花费的看法存在显著差异

　　中国投资者预计退休后的生活花费将达到现时收入的73%（亚洲区平均水平为64%），并期待退休后靠积蓄来维持大约17年的生活所需。但现实情况是，基于投资者个人的估算，他们的积蓄只能满足退休后14年的生活需要。

　　本季调研结果反映出，中国投资者对于自己退休后担负理想退休生活的能力缺乏信心。仅有13%的受访者确信自己能够负担起理想的退休生活，而多达64%的受访者对于这一问题的回答只是很有可能。受访者预计退休后的收入将有19%来自退休前的积蓄，另外会从退休后从事全职或兼职工作赚取收入补助（11%）。受访者预计近三分之一的退休收入（31%）将来自政府和企业发放的养老金。

　　万士家表示：“摆在投资者面前的现实是通货膨胀的因素将造成物价上涨。因此他们对退休后花费相当于现时收入逾70%的预期恐怕不切实际，并可能会导致退休后的生活入不敷出。这样的误判不仅只在中国，类似的现象在亚洲其他市场也很普遍。如果投资者希望在退休后有充足的储备支付健康护理费用和维持自己的生活水平，那么我们的建议就是及早进行退休规划。”

　　对现金的误判尤为突出，现金在中国投资者的资产配置中的比例高达四分之一。尽管大部分现金被计划用于购房或子女教育等特定安排，但仍有近五分之二的现金被计划用于退休积蓄、财富积累和投资等长期目的。现金之所以受到欢迎，是因为投资者认为现金更加安全且不易波动，周转也更加方便，另外，银行存款相对于其他投资也更加省事。

　　泰达宏利基金管理有限公司总经理助理徐克磊表示：“投资者称自己选择持有现金的原因是担心做出错误投资决定，但也愿意考虑将部分现金投入会带来稳定、可观且有保证收益的投资产品。这一点从他们对固定收益产品投资的偏爱中就可以看出。投资者需要更多的专业指导，才能在进入投资市场时成竹在胸，掌握如何有效运用适当的投资工具以提高投资收益的方式。”