招行P2P平台重启 被指本息安全保障消失风险高

　　2013年9月上线、11月被暂停的招行线上P2P业务平台，已于2月13日悄然重新上线。

　　在招行线上P2P业务平台上，“投资项目”推介栏已经重新被激活，新上线的“e+稳健融资项目【CD20140001】”发行规模为772万，投资期限179天，投资人预期投资收益率高达7.2%，比此前已完成的8单项目融资的预期收益率高出9-11个百分点。

　　与暂停前发行的产品相比，在保留P2P特有的“众筹”模式同时，重启后的招行P2P项目把投资门槛从原来的1万元提高至5万元，收益率也由此前的6%左右提升至7%左右。

　　数据显示，期限为3-6个月的银行理财产品平均预期年化收益率为5.8%左右，招行新推出的融资项目收益明显高于一般银行投资产品。据悉，本批发布的“E+稳健融资项目”投资期限大部分为180天左右，预期年化投资收益率都将达到7%-8%。

　　银率网分析师认为，重启后的招行P2P产品收益门槛双升，但“本息安全”保障消失，风险高于银行理财产品。

　　招商银行“小企业e家投融资业务”（P2P）平台在2013年9月就开启试运行，有体报道称，试运行其间，该平台共发布融资项目8期，参与者826人，投融资交易额3835万元。

　　据银率网数据显示，2月份银行发行的投资期限在175天至181天的非结构性人民币理财产品共43款，平均预期收益率为5.58%。其中13款理财产品预期收益率超6%。与银行同期限银行理财产品相比，招行P2P项目的预期收益率相对较高。但是与其他P2P平台的项目预期收益相比，招行P2P项目的预期收益显得较低。

　　银率网认为，尽管招行负责对项目融资方的资质进行审核，且还款来源是融资方的未到期应收账款。但银率网分析师提示投资者，一定要明确招商银行在整个过程中的角色，在项目融资方和投资者之间招商银行提供的是平台以及相对有限的风险控制，如若融资方不能如期还款，招商银行是不承担任何责任的。

　　而银行理财产品是银行募集资金，银行负责投资管理。尽管非保本浮动收益类理财产品，银行也不保证本金和收益，但是银行理财产品受到银监会的监管，对于资金的投向、及投资比例在产品说明书中有明确显示，多数非结构性人民币理财产品的投资标的主要以银行间债券市场为主，投资品种风险较低决定了其实现预期收益率的概率较高，风险较低。

　　相比而言，银率网分析认为，招行P2P项目信息透明度很低。在项目介绍中并不公开融资方具体信息，仅简单显示融资方所属行业，对于资金用途描述也是简单描述，投资者的信息完全不对称，只能选择相信招行对融资方的审核以及风险控制。

　　在银率网分析师殷燕敏看来，招行又不承担任何的资金担保作用，项目结束后，招行是否对融资方像银行贷款一样做贷后跟踪，以保证资金的实际用途以及控制未来的还款风险等情况，投资者都不得而知，让投资者如何完全信任招行的风险控制呢？银率网分析师提示，对于风险承受能力较低的投资者而言，还是选择收益稳健的银行理财产品更为安全。（观点来源：银率网）