1月或是理财高收益最后时刻 结构型产品收益超7%

　　本报记者 殷鹏

　　临近春节，银行理财产品纷纷开启“春节模式”，预期年化收益率再度走高，预期收益率超过5%甚至6%的高收益产品十分普遍。理财专家提醒，1月很可能是数月内银行理财产品高收益盛宴的最后时刻。过了1月，银行理财产品的收益率将大幅回落，普通投资者可

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　　值得注意的是，目前银行发行的一些高收益理财产品中，不乏超过7%以上的结构型理财产品。对于这类品种，大多数银行理财专家表示，稳健型投资者最好不要碰。专业机构统计数据显示，2013年已经披露到期收益率的产品中，99.6%的产品实现了预期最高收益率，但是没有实现的100款产品均为结构型理财产品。

　　春节将至，工薪族开始翘首盼望年终奖金发放、老板们开始盘点一年收获，如何进行年终理财。理财师建议，5万元以上且资金短期不用的客户，可关注银行理财产品；5万元以下或资金短时要用的客户，可关注货币基金产品。目前，各家银行理财产品预期收益“令人心动”。选购理财产品时，不仅要考虑期限和预期收益率，还需关注该行理财运作是否稳健，历史业绩如何，信息披露是否充分。鉴于银行超短期理财产品较少，资金量不大或对流动性要求较高的投资者，可充分利用近期货币型基金收益较高的特点，选择银行代销的货币型基金或对接货币型基金的互联网金融理财产品。

　　互联网金融的快速发展，倒逼银行业改革的势头愈加明显。近日有消息称，银行资管计划(含传统银行理财产品)将率先试点下调5万元起购的投资门槛，而且首次购买时不需要再到柜台面签，可在网上进行风险测评。一位银行理财经理认为，在互联网金融冲击下，取消首次面签势在必行。在传统银行销售模式中，首次面签最短要半个小时，但互联网金融的销售模式往往只要几分钟。未来银行理财产品的主要销售渠道很可能是网络、手机，网点只辅助销售。

　　互联网上破六、破八的高收益率让投资者眼花缭乱，但一些人对七日年化收益率的概念并不明确，甚至将其与每万份基金净收益混为一谈。专家提醒，投资者应掌握不同收益率内涵，进而对互联网理财产品做出理智判断。每万份基金净收益是指投资一万元在当日的获利金额。七日年化收益率是用过去七天的每万份基金净收益加总后再进行年化处理，只能反映过去的收益情况，而不能体现当前收益水平。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品预期周均收益率略有降低。14天、1个月、3个月和12个月以上期限理财产品的周均收益率出现降低，其中1个月期限理财产品的周均收益率降低幅度最大。从收益率分布来看，各期限预期收益率最高产品属股份制商业银行和外资银行。7天、14天、1个月、3个月、6个月和12个月以上，这六种期限预期收益率最高的产品均被平安银行发行的产品所占据。其中，平安银行的一款人民币理财产品以高达11%的预期收益率夺得了3个月期限第一的位置。