农行多地集中处理不良贷款 核销转让同时进行

彭春霞/制图

　　证券时报记者 唐曜华

　　不良贷款反弹压力之下，商业银行不良贷款转让提速。9月份以来，农行通过山东产权交易中心、天津金融资产交易所、北京金融资产交易所等多地交易所挂牌转让不良资产或者抵债资产，加大处置不良资产力度，涉及债权超过100户

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　　多地同时进行

　　9月23日，农行山东分行在山东产权交易中心挂牌转让97户债权，本息合计22.63亿元，大部分为企业逾期贷款，贷款利息12.97亿元已超过贷款本金总额9.66亿元。

　　由于大部分属于早些年发放的历史贷款，97户贷款企业中大部分已处于关停、倒闭或者时开时停的状态，担保人破产或者已失去担保时效的贷款也不在少数。

　　除了约21笔贷款无抵押物可变现外，大部分贷款有房产或者土地、设备等作抵押。“通常银行转让的不良资产是有抵押物的贷款，否则买方处理资产的难度较大。”某农商行拥有多年不良资产处置经验的人士称。

　　但对于一些多年难收回的陈年烂账来说，对外公开转让不失为有效办法。“比如有些国企的不良贷款，对银行来说已经是死账，但可以通过公开转让方式转让给有办法收回贷款的机构或个人。”深圳知名律师刘子孺称。

　　四大资产管理公司（AMC）曾经承担四大行上市前不良贷款剥离的重任，去年以来银行不良贷款反弹压力增大，AMC处置不良资产的业务机会增多。

　　相比银行依靠自己清收、处置不良贷款，AMC处置不良资产的方式更为灵活，可以通过债转股、债权资产重组等多种方式处置不良贷款。而银行受分业经营限制不能投资实业，处置不良资产的方式比较单一。

　　“不良资产的买方可通过两种方式实现债权，一种是通过走完诉讼程序由法院拍卖抵押物偿债，一种是与债权人协商直接取得抵押物的所有权，然后再处置抵押物变现。”刘子孺称。

　　缓解不良压力

　　9月26日，农行广西分行通过天津金融资产交易所转让4笔债权。与简单的资产转让以最大程度获利为目标不同，银行转让不良资产的最大目标是最大程度收回债权本息。中信银行在山东产权交易中心转让山东济南汇宝大厦8、9两层抵债房产时，挂牌价格与债权本息3439.8万元相等。

　　但大多数不良贷款转让通常需在债权本息的基础上打不低的折扣，江苏江南农村商业银行在转让75户、82笔不良贷款组成的不良资产包时，起拍价定为500万元，在本息和3.2亿元基础上了打了1.6折。

　　“通过多种渠道处理不良资产有助降低银行不良资产反弹的压力。”广发证券银行业分析师沐华称。相比银行依靠自身慢慢清收、核销不良资产，转让不良资产同样可以达到清收、核销的目的，只是折扣略低。

　　今年6月末农行不良贷款余额、不良贷款率分别较年初减少12.38亿元和下降0.37个百分点，成为上市银行中为数不多实现不良贷款双降的银行。与大部分国有银行惯常运用核销方式给不良贷款余额做减法一样，农行上半年主要依赖加大核销力度缓解不良贷款反弹压力，今年上半年农行核销不良贷款33.43亿元，相比去年同期核销金额大增61%。随着农行多地转让不良资产的进行，下半年不良资产转让或将成为农行缓解不良贷款反弹压力的重要补充方式。