男子购预期收益率6.5%理财产品 遭遇“零收益”

　　理财专家：读懂产品说明书，切忌偏信盲从

　　冲着宣传单上6.5%的高收益购买理财产品，结果产品到期后收益却为零，这让一些投资者苦闷不已。

　　最近一段时间，家住汉口的李先生很郁闷，今年4月初，他花5万元购买了一份理财产品7月份到期，该产品是某股份制银行发行的“黄金

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• 招商银行

　　发行该产品的银行理财经理杨小姐称，这是一款结构性理财产品，其挂钩标的是黄金。结构性理财产品的预期收益率通常是一个区间，一般来说，预期收益率比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这就存在一定的市场风险，预期收益可能最终不能实现，而最低收益率则一般很低，投资者在选择这类产品时，应着重考虑产品收益有无实现的可能性，应关注挂钩产品市场走势分析。

　　她说，近几个月国际外汇、黄金市场波动都比较大，方向并不易把握，购买这类理财产品的投资者一定要对其走势有清晰的判断，看清产品收益率的触发条件再决定是否购买，二季度银行发售的看跌型黄金类理财产品走俏并且预期收益率持续走高。

　　据普益财富数据统计，7月份已经到期的3797款产品中，已经公布到期收益的产品中99.8%都实现了预期最高收益率，近百款产品到期收益率在6%以上。除此之外，不少在6月末发行的短期高收益理财产品基本实现了预期最高收益率。武汉多家银行人士称，今年银行发行的理财产品，相对于往年而言，收益最稳定，基本上都实现了预期收益。

　　理财专家提醒，对于经验较少的投资者应该多学习理财相关知识，读懂产品说明书，清楚自身风险承受能力，对于产品进行多方面对比分析，了解产品结构形式及产品属性，切忌偏信盲从。面对银行发行的各类理财产品，只有做到知己知彼，避免一些理财误区，才能真正实现“钱生钱”。

　　采访中记者了解到，除了李先生这样，因为没有看准结构性理财产品挂购对象的走势，而导致投资失误外，还有一些投资者容易陷入以下两种误区而盲目投资理财。

　　误区一：银行理财产品稳赚不赔

　　“我的亲朋好友买的理财产品都有收益，我的却亏了钱。”去年初，28岁的张女士在某商业银行购买了一款定投基金产品。当时，理财经理介绍，该款产品仅需每月定投500元，长期投入收益可观。原以为是旱涝保收，可去年底，张女士查询账户发现，自己一年的投入不但没有赚钱，反而亏了约200元。无奈之下，张女士只好把基金赎回。

　　“理财产品的类型很多，若按获取收益方式的不同，可分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三大类，而张女士购买的是非保本浮动收益型。”一股份制银行理财经理杨小姐说，这类投资股票、债券、信托等资产管理类的理财产品，适合可承担较高风险、博取基金投资风险收益的客户，短期内打算取现的市民不适合投资。建议购买货币基金和保本基金。货币基金流通性好，损失本金的风险基本上不存在；保本基金则是在保本期由担保人保证本金安全，但不保证收益。

　　误区二：年化收益率就是收益率

　　退休的刘师傅，近期购买的一款35天产品到期，其预期年化收益为5%，可到账利息只有230元左右，离他预期的2500元差了一大截。

　　“很多购买银行理财产品的市民常常认为年化收益率就是收益率，这是不正确的。”招商银行理财师梁凯说，年化收益率，仅是把当前收益率换算成年收益率来计算的，并非真正取得的收益率。比如投资者买了5万元，期限35天，年化收益率为5%的理财产品，最终的收益计算为：5%/365×35×50000＝239.73元。扣除手续费，实际上不到239.73元。

　　不同类型银行产品风格不同

　　目前，市场上的银行理财产品的种类丰富，记者采访了市内多家银行分行的零售部负责人，据介绍，银行理财产品根据分类的不同大致可分为四类：首先，根据获取收益方式的不同，可划分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三大类，其中保证收益型还可细分为固定收益型和保证最低收益型。其次，根据产品投资币种的不同，可分为人民币理财产品和外币理财产品两大类，其中外币币种目前主要有美元、澳元、欧元，另外有少数产品为英镑、日元、新加坡元、加拿大元等。另外，根据产品投资期限的不同，分为1个月及以下、1-3个月（含3个月）、3-6个月（含6个月）、6-12个月（含12个月）、1-3年（含3年）、3年以上。最后，根据产品投资对象的不同，可划分为债券与货币市场类、信贷资产类、资产管理类、结构性产品以及其他另类投资产品。

　　“以上四大类理财产品的种类已经十分丰富了，若是再加上投资起点、境内或境外投资、客户层级等分类属性，整个市场的产品细分程度将更高，能够满足不同投资规模、不同风险偏好、不同流动性偏好投资者的需求。”梁凯表示。

　　如何挑选适合自己的理财产品

　　面对如此众多的银行理财产品，究竟该如何选择，才能使自己不被陷入投资风险中，挑选到适合自己的理财产品呢?银行理财经理梁凯建议，投资者面对丰富的理财产品，选择不可盲目，购买不妨遵循以下四个步骤进行：

　　首先，不同类型银行的理财产品有不同风格，总体来说国有银行的产品风格偏稳健，股份制银行产品种类丰富，城商行等区域性银行产品较单一但有时候让利较多，外资行则以结构性产品为主打且长期产品较多，投资者可根据自身喜好先在各家银行作出选择。

　　其次，投资者应配合银行理财经理真实做好风险测试工作，包括个人资产情况、收入、投资目标、对本金损失的态度等一系列问题。确认了个人的风险类别后，再选择与其风险承受能力相匹配的理财产品。

　　另外，投资者在购买产品前须认真阅读产品说明，了解清楚产品的具体投资对象，投资期限多长，收益如何计算，各种管理费率是多少。实质上，产品投向是决定风险高低的关键所在，常见的理财产品投资对象中风险从低到高排列大致依次为货币市场工具、债券、票据资产、信贷资产、基金、股票、股权、结构性投资品种、另类投资品种等。同时，还要阅读产品风险说明书，例如政策风险、市场风险、流动性风险、.利率风险、信用风险等含有重要风险信息的披露。

　　最后，投资者在熟悉了银行、认清了自己、了解了产品、知晓了风险的情况下，筛选出匹配自身风险偏好和风险承受能力的理财产品，再下单购买，就不会感到“无所适从、眼花缭乱”了。