定存利率触及涨停板 储户称利息没有吸引力

　　[投资动态]

　　五年期存款或取消 国债、保本基金可替代

　　除了存款流失，有市场分析人士认为，引发银行争抢中长期存款的另一个导火线是，近期有市场传言五年期存款即将取消。那么如果五年期存款取消，这意味着一些稳健的投资者将减少一个长期投资品种。投资者可能寻找到什么替代品？

　　对此，沈飞表示，目前投资五年期存款的客户量非常小。他认为，五年期国债是一个较好的替代品。据悉，目前五年期存款利率为4.75%，上浮10%可达5.225%。

　　从收益上看，近期发售的第七期国债期限三年，票面年利率5%，最大发行额240亿元；第八期国债期限五年，票面年利率5.41%，最大发行额160亿元。南都记者计算，五年期国债完胜五年期定存。以100万元资金为例，投资国债五年后可收益27.05万元；若投资五年定存，可收益23.75万元，投资国债可比五年定存多3.3万元。

　　尽管近期有部分股份制银行、城商行将五年期定期存款利率上浮至5.225%，但上浮到顶的五年期定存利率仍比五年期国债低0 .185个百分点。同样以100万元资金计算，若按五年期定存5.225%利率计算，五年后收益为26 .125万元，收益仍比五年期电子式国债低9250元。而且，电子式储蓄国债是每年支付利息，这笔钱还可以用来做其他方面投资。

　　而从流动性方面看，五年期国债也较五年定存具有一定的优势。因为定期存款若提前支取将按活期0.35%利率计算，而国债是分期计算利息：若国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。

　　同样以100万元资金为例，若存一年取出，五年定存的本利和为100.35万元，五年期国债取出时本利和为100.2705万元，五年期国债比定存略低795元；但若存一年半后取出，五年期国债的本利和就比五年定存高。

　　南都记者 陈颖