中国经济网北京8月7日讯(记者韦伟) 近日,央行在北京举行了网络信贷专题座谈会,将人们的眼光再次聚集在P2P行业上。在前些日子有关部门对重庆P2P行业的整顿中,P2P企业的诸多问题暴露出来,其中,“刚性兑付”是P2P行业面临的一道巨大的难题,它给P2P公司的风险控制增添了很大的隐患。据悉,有不少业内人士表示,如果能将P2P接入央行征信系统,这对P2P行业的发展将是一大推进。
P2P行业风险难控存隐患
在信托行业有一套不成文的规定,就是信托产品到期后,信托公司必须分配给投资者本金以及收益,即使信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时,信托公司需要兜底处理,这就是所谓的“刚性兑付”。在P2P行业中也存在“刚性兑付”,但令人生疑的是,P2P行业整体实力与规模远不如传统信托行业,如此一来,P2P是如何实现风险覆盖的?
实际上,P2P公司的风险并没有大家想象中那么高。有媒体报道,深圳一家P2P网站的负责人表示,信托风险往往高于小微风险,这是因为信托的大部分项目都是被银行筛选过了,因而风险比银行要高;而小微金融则是纯粹的民间借贷,小微金融通过高标准来控制风险,提供阳光化的渠道,从而把高风险驱逐到高利贷等领域。此外,P2P企业对于坏账的风险承受度相对较高。由于小微金融不能吸收公众存款只能是资本金放贷,必须要求高回报率,而风控与坏账有着相关的权衡,因而可以承受一定的坏账率。
但是,这并不意味着P2P行业的前路是一片坦途。据悉,有业内人士表示,目前P2P行业的利润率还是相当高,而且是期限错配,单个项目出现问题,还是可以由其他项目来覆盖的。但这种模式并不能长期持续,之前部分出现问题的项目相对较小,而现在一些P2P公司仅仅一两个项目的融资额就超过了公司的实力,一旦风险爆发就很可能成为第一块“多米诺骨牌”。今年以来已经有部分P2P公司的融资项目出现问题,导致P2P公司向客户偿付本金甚至部分收益的案例,为客户“兜底”。
网上审批是风控突破点 业界呼吁将P2P接入央行征信系统
据上海证券报,人人聚财创始人、CEO许建文认为,P2P模式最主要的是中间的风控环节,而风控的重点,就在于如何实现互联网审批。
而对于实现线上审批的问题,据媒体报道,一家P2P公司的负责人表示,对一个借款人的风险把握,仅仅通过线上提供的工资收入、企业流水等数据并不完全科学,需要更了解客户的资产负债、企业经营实际状况等信息,这些庞大的数据目前只能通过线下来收集。另一大缺憾是,至今为止,央行的征信系统并未覆盖到小贷公司、P2P行业,这使得P2P企业对于客户的征信信息了解不充分和完善。
据悉,对上述问题有不少业内人士坦言,如果能将P2P接入央行征信系统,这对P2P行业的发展将是一大推进。6月底,央行征信中心旗下的上海资信搭建的“网络金融征信系统(NFCS)”上线,服务网络金融领域。该系统通过平台之间信息共享,帮助网络借贷机构全面了解授信对象,防范或减少借款人恶意欺诈、过度负债等信用风险。央行对P2P行业的调研工作也同步进行,行业走向“阳光化”的进程在不断加速。
作者：韦伟
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