银行其实都是二道贩子 外币理财定价没有话语权

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　　“外币该花就花，没必要存着当‘家底"

　　“有外币就赶紧花掉。”说起外币理财，曾在国外工作的程先生有自己的想法：这几年人民币一直在升值，与其看着手中外币在贬值，不如把钱变成能保值的“东西”。

　　“买房子、家具，我都把存在银行的英镑换成人民币，该花就花。2009年买的红木家具，如今价格也翻了一番。我在英国工作时，英镑对人民币的汇率为13∶1左右，如今跌到9.3∶1上下。我这一卖一买，可是赚了呢！”程先生认为，如今国家放宽居民购汇额度限制，想要出国旅游、留学，随时可以去银行购汇，居民没必要非存一笔外币当“家底”。“我的同事、朋友们每回出国，都大包小包地买东西，特别是高档商品，国外价格更便宜，谁还攥着外币舍不得花？”

　　在北京某外企工作的林女士谈起外币理财经历却连连叹气。“几万美元都躺在银行吃利息，可再不敢碰啥‘结构型理财’了。”林女士说。

　　原来，小林的哥哥定居美国后，每年都给妈妈汇养老金，几年下来老人攒了7万多美元。2007年股市大涨，小林妈妈看别人炒股发财，也想“折腾折腾”。

　　赶巧的是，2007年5月，银监会放宽外汇投资渠道，允许银行系QDII（合格境内机构投资者）直接投资国外股票市场；9月又下发通知，明确银行代客境外理财产品的“投资起点”，由30万元人民币(或等值外币)调低为10万元人民币，外币理财产品一下子多起来。据不完全统计，2007年9、10月间，国内银行QDII发行量创下了每月25款的“历史纪录”。

　　小林选了一款三年期银行外币理财产品。“销售人员说产品跟国外债市、股市等多个投资品种挂钩，‘东方不亮西方亮’，预期收益有10%甚至更多。当时欧美经济状况还不错，我想就算赚不到10%，怎么着也能跑赢存款利息、跑赢CPI吧？我把7万美元全投进去了。”

　　可是,2008年国际金融危机爆发，多家银行QDII折戟海外沙场。至2010年集中到期赎回时，正在运行的262款QDII理财产品中，累计收益率为正的仅有114款，不少浮亏达40%以上。小林的资金也亏了30%左右。“差不多有15万元人民币呢！真没法向老妈交代。”虽然银行做了补救措施，进行产品延期并配套人民币理财产品，但这次差点折本的投资经历，让小林从此对“外币理财”退避三舍。

　　2007年以来人民币对美元累计升值超过25%。“按兵不动等于坐视财富缩水，真该早点换成人民币。”小林很后悔。