目前，针对下一步利率市场化改革的方案，市场关注点依然在存贷款利率的市场化上：首先放开贷款利率浮动下限，其次是存款利率的浮动区间逐步扩大，预期存款利率上浮到基准利率的1.2倍。
此前，《第一财经日报》采访获悉，放开贷款利率浮动下限，金融机构基本可以接受。但在存款利率方面，有银行业人士认为，有可能从调整存款利率期限档次，如先取消3年、5年期存款利率限制等。
近日，关于重启大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposit）的建议被市场大为关注，认为这是存款利率市场化的一个很好的过渡。
建议大额可转让存单过渡
“大额可转让存单就是可转让的银行本票，具有固定的票面利率，在存款人需要现金的时候，可以折价或溢价转让给其他客户。现在银行还没有这项产品。”一位股份制银行人士向本报记者介绍，大额可转让存单在一定程度上体现了存款利率的市场化。
例如，在开具大额可转让存单的时候，存款人和银行可以根据当期的市场利率来协商一个固定的票面利率。当存款人需要现金的时候，可以随时转让存单，转让的价格也可以由交易双方协商利率。
招商证券相关报告称，预计未来银行可转让定期存单将放行，大额可转让存单推出将是存款利率市场化一个很好的过渡。“如果推出，对银行理财产品会有一个替代作用。”招商证券分析师肖立强表示。
银行理财产品是目前银行拉存款的一个有效渠道，而银行理财产品市场化的收益率也被认为是存款利率市场化的雏形。上述股份制银行人士表示，大额可转让存单的流动性要高于银行理财产品，收益率相当，并且银行理财产品在起息期内是不算作银行存款的，无论从银行还是客户而言，大额可转让存单都较有市场。
推出大额可转让存单将推高银行存款成本，银行是否可以承担，且是否会造成银行存款“搬家”等是市场所担心的影响。
上述股份制银行人士表示，大额可转让存单推出有可能吸引一些活期存款来做大额可转让存款，从而推升银行的存款成本。东方证券报告表示，大额可转让存单若能推出，意味着存款利率市场化的发展方向将更加立体化，银行的息差将因此逐步向下。同时，其仍无法有效取代银行理财产品。
“对银行成本的影响还很难说，大额可转让存单可能会转化一部分活期存款，这部分会提升存款成本；但定期存款可能会转化为大额可转让存单，流动性增强，其固定利率则可能下降，这部分又可能降低银行存款成本。”肖立强称。
“推出大额可转让存单是可行的，但还需要建立交易平台，监管层一般会先试点然后全国推广。”上述股份制银行人士称。
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