5月3312款银行理财产品到期 广发平安等4款未达预期最高收益率

　　近日，普益财富在最新发布的银行理财市场月度报告中披露，5月到期银行理财产品共计3312款，其中公布了到期收益率的产品有2255款。而在在公布了到期收益率的产品中，有4款未实现预期最高收益率，分别为农行的两款，广发银行、平安银行各一款。

　　普益财富报告指出，农业银行的“‘金钥匙如意’2013年第4期黄金美元价格挂钩人民币理财产品”的投资起始日为2013年3月1日，投资期限为91天。产品挂钩标的为黄金美元价格。在投资期内，若黄金美元价格曾经较期初上涨70美元/盎司及以上，则产品到期收益率为4.40%，否则产品到期收益率为2.85%。实际情况是，黄金价格在产品投资期间呈震荡下跌走势，未曾触及70美元/盎司的涨幅价格，因此该款产品到期收益率为2.85%。

　　同时，农业银行的另一款产品——“‘金钥匙如意’2013年第3期日元汇率挂钩人民币理财产品”的投资起始日为2013年2月27日，投资期限为93天。产品挂钩标的为美元/日元汇率。在投资期内，若美元/日元汇率始终位于（期初价格-5.8，期初价格+5.8）的区间内，则产品到期收益率为4.55%，否则产品到期收益率为2.85%。实际情况是，产品投资期内日元出现贬值行情，导致美元/日元汇率突破区间上限，因此产品到期收益率为2.85%。

　　另外，广发银行的“‘薪加薪16号’人民币理财计划（2013年第九期）”的投资起始日为2013年1月31日，投资期限为91天。该款结构性产品的预期最高收益率和预期最低收益率均分别为4.50%和2.80%，而到期收益率为3.80%。

　　而平安银行的“‘聚财宝’结构类（挂钩黄金）2013年11期人民币理财产品”的到期收益率则与预期最高收益率相差甚远。

　　该产品投资起始日为2013年4月23日，投资期限为30天。产品挂钩标的为黄金现货价格。若黄金期末价格大于或等于期初价格，则产品到期收益率为5.00%，否则产品到期收益率为0.50%。实际情况是，黄金期初价格为1417.25美元/盎司，期末价格跌至1378.75美元/盎司，因此产品到期收益率为0.50%。

　　普益财富指出，5月浮动收益型产品平均预期收益回落，保证收益型则微幅上涨。从风险收益特征来看，非保本浮动收益型产品的平均预期收益率为4.48%，环比下降0.06个百分点；保本浮动收益型产品的平均预期收益率为3.78%，环比下降0.04个百分点；保证收益型产品的平均预期收益率为3.78%，环比上升0.03个百分点。

　　“可见，受8号文影响，非保本型产品因非标准化债权资产的配置有所降低而出现收益率下滑。”普益财富研究员分析称。