节日概念理财有竞争力 5%高收益率理财产品再现

　　5月12日是母亲节，部分银行将理财产品与母亲节感恩联系在一起。此类母亲节概念的银行理财产品，与同时段、同期限的常规理财产品相比，在预期收益率上均具有一定的竞争力。例如，浦发银行一款母亲节专属产品，预期年化收益率为4.7%；宁波银行一款母亲节专属产品，预期 年化收益率高达5%。而其他银行发行的同时段、同期限的常规理财产品预期年化收益率一般在4.2%至4.5%。

　　根据银监会8号文要求，商业银行理财产品的发行必须得到总行授权，资金投向、产品设计、投资标的等都要有明确披露。近日，有消息称，银监会研究的理财产品非现场登记系统即将上线，在该系统上所有商业银行的理财产品设计和投向、比例，还有投资过程中发生的一系列风险，责任人都要向监管机构和投资者进行披露。

　　4月，上海银监局针对银行代销业务连续发布了《关于商业银行与第三方理财机构合作风险提示的通知》、《关于加强商业银行代销业务管理的通知》两项文件，对各产品、业务法规中对商业银行代销业务提出了更加细化的要求，推出了如代销产品分区销售、销售过程录音录像监控、产品设犹豫期、严禁“凑份子”投资、重点提示第三方理财机构合作风险等新举措。通知从6月1日起在上海推行，这意味着监管部门对于商业银行代销产品的监管不断升级。

　　银监会公开数据显示，截至2012年末，我国银行业金融机构理财资金余额为7.1万亿元，总资产133.6万亿元。计算可得，商业银行理财资金余额占总资产的比重约为5.31%，在银行总资产保持匀速增长的前提下，理财产品将有较大的发展空间；在各类标准债券融资（仅指信用债）保持年均约50%增速的基础上，信托及委托贷款等非标债权品种有望加速扩容。据金融界金融产品研究中心统计上周共有678只理财产品发行，新增产品涉及59家银行。理财产品平均期限108天，与上周平均期限114天相比有所减少，3个月、6个月期限产品发行数量增幅较大。人民币理财产品占比96.02%，与上周的93.71%相比有所回升；外币理财产品中，美元、港币类产品发行量占比下降。

　　上周，各类银行发行理财产品数量升幅较大，“五一”节后理财市场恢复平均水平。国有商业银行、股份制商业银行、城商行发行量均有所回升，尤其后两者增幅明显。其中，兴业银行最为突出：相比此前58只的发行数量，上周仅发行7只。

　　理财产品收益率整体出现小幅回升趋势。其中7天、1月、12月以上期限产品收益率下降，其余期限产品收益率均出现上升。从收益率分布来看，各期限预期收益率最高产品属股份制商业银行、城商行及外资银行发行。其中，平安银行的中短期滚动型理财产品占据了同期限产品预期收益率第一的位置，而汇丰银行以高达17.5%的预期年化收益率夺得了12月以上同期限产品的首位。

　　从理财产品投资分布来看，上周票据、信托贷款、固定收益、组合投资类产品比例上升；从保本类型看，非保本浮动类产品所占比重增大，保本固定收益类产品占比下降；从区域上来看，上周发行理财产品数量前十位城市主要集中在东南沿海及一线城市。殷鹏(来源：《金融投资报》)