银行酝酿发行超千亿合格资本工具

　　证券时报记者 唐曜华

　　今年年初开始实施的《商业银行资本管理办法（试行）》的威力开始显现。各家银行资本充足率年底达标显然无虞，但执行新规后银行资本充足率普遍下滑。按照新规规定，今年起只有发行合格资本工具才能计入监管资本。

　　据证券时报记者了解，目前 各家银行正在酝酿发行新型资本工具，以减记型资本工具为主，规模超过千亿元，但具体何种形式仍有待与监管部门沟通。

　　酝酿新型资本工具

　　按照银监会资本管理办法的规定，2013年1月1日之后发行的不合格资本工具将不再计入监管资本，银行发行的非普通股新型资本工具，应包含减记条款或转股条款，并在触发事件发生时进行本金减记或转股。

　　“现在大家都在准备新型资本工具，含减记条款的新型资本工具操作相对简单，因此现在大家准备的主要是减记型资本工具。”某股份制银行计财部人士称。

　　今年以来，包括工商银行、建设银行、招商银行、平安银行等相继发布公告，称拟在未来2~3年内发行减记型合格资本工具，发行规模将分别不超过600亿元、600亿元、500亿元、113亿元。兴业银行近日在一季度业绩交流会上表示，近两年该行将通过募集二级资本补充资本金，不会有股权融资计划。

　　“应该是分批发行，先要看看市场的反应。”某股份制银行董事会办公室人士称。

　　去年底以来银监会已多次下发资本管理办法实施、资本工具创新等相关指导意见，积极鼓励银行发行新型合格资本工具。除银监会外，合格资本工具还需获得央行批准，含转股条款的合格资本工具则需取得证监会的批文。

　　“由于新型合格资本工具属于新事物，跨部门之间的协调顺利与否、涉及的监管部门是否接受合格资本工具，对合格资本工具的发行进度均会产生影响。监管部门批准后还需考虑市场反应、投资者是否接受等。”上述股份制银行计财部人士称。

　　目前酝酿发行合格资本工具的上市银行中进度最快的是工商银行，工商银行发行合格资本工具的议案今年1月份获董事会通过后，3月份又获得股东大会通过。

　　“股东大会通过后就可以走审批程序，其后上报银监会，并等待央行批准。”上述股份制银行董事会办公室人士称。

　　工商银行投资者关系处一位工作人员告诉记者，目前合格资本工具以何种具体形式发行尚未有定论，工商银行仍处在准备阶段。

　　资本充足率压力山大

　　值得一提的是，除了建设银行发行计划中包含其他一级资本工具外，其他银行公告的发行计划中尚未包含其他一级资本工具，并且几乎所有银行都选择发行减记型合格资本工具。

　　“转股型需要多一个监管部门审批，并且转股型也面临诸多法律障碍，还可能伴随国有股减持等问题，相对繁琐。”上述股份制银行计财部人士称。

　　银行积极探索新型资本工具背后，除了监管部门鼓励的因素外，还有今年初执行资本管理办法后银行资本充足率普遍出现下滑的因素。

　　以平安银行、兴业银行、宁波银行为例，平安银行资本充足率从去年末的11.37%下滑至今年3月末的10.17%；兴业银行资本充足率从去年末的12.06%下滑至今年3月末的10.79%；宁波银行资本充足率从去年末的15.65%下滑至今年3月末的13.3%。

　　兴业银行在一季度业绩交流会上表示，资本充足率大幅下滑主要原因在于，2012年该行的资本充足率是按旧资本管理方法计量，而一季报资本充足率是按新资本管理办法计量。但若按新规同口径与年初相比，核心资本充足率仅下降不到0.2个百分点。