王岩岫：理财业务是银行发展方向 当前存六问题

　　搜狐理财讯 由中国网、普益财富、西南财经大学信托与理财研究所联合主办的2013中国网•普益财富管理论坛27日在北京举行，论坛主题为“多元市场中的财富管理新趋势”。银监会业务创新监管协作部主任王岩岫在论坛上表示，中国的财富管理已经到了爆炸式增长的时代，商业银行要抓住机遇，在发展理财业务的同时，完成经营转型。

　　王岩岫说，中国人的财富已经大大增加，根据波士顿咨询2013年中国财富报告，2012年我国个人可投资财产超过73万亿人民币。财富在国外有一个概念，就是高净值人群，指可投资金融资产超过100万美元的人口。目前美国大概有300多万，欧洲和日本是200多万，而中国这个人数已经达到174万。

　　现在还有一个“微富人”的概念，指可投资金融资产超过100万人民币的人口，中国现在有1000万人。

　　“这么多人、这么多钱的增加，也使得我们的财富管理达到爆炸式增长的时代。2007年我们国家的财富管理规模只有5000亿，到2012年底达到7.1万亿，到2013年3月份，我看到了最新的数字是8.2万亿，理财的规模是每年50%的增长。”

　　虽然面临着一个非常好的社会基础，但王岩岫指出，目前中国的财富管理还存在六大问题。

　　第一，有些商业银行董事会、高管层对理财业务重视不够，高管层，特别是董事会，对理财还没有明确的发展定位。有些作为揽存的管理，有些还是作为流动性的管理，没有真正树立代客理财的概念。我们把银行理财当做简单的高息揽存和变相房贷的工作，这是一些银行的做法。

　　第二，我们看到理财业务发展过快，参加机构良莠不齐，部分风险管理能力不强。参与理财的发行很多是银行、证券、保险，特别是银证合作、银保合作、银基合作，投资一些非标类设计产品，有些是有相应的开发投资机构对产品的开发设计，特别是第三方没有做到贷前调查、贷中审查、贷后检查这样审慎的规范要求。

　　第三，我们发现的问题是产品销售不规范行为时有发生。2011年银监会发布了《商业银行理财销售管理办法》，总体上取得一定成效，银行在风险监视、客户权益保护、风险评估方面有了很大改进，但是仍有部分银行为追求利润，一些机构存在对误导消费者、误导销售的情况。

　　第四，基金、券商、保险等成为规避银信合作监管的新渠道。特别是2012年下半年以来，券商受托管业务规模快速扩张，主要是通过银证合作的通道类迅速增加，使银行的理财资金，通过券商成立的资管计划间接的投入了一些限制性的行业。

　　第五，部分银行仍存在着不规范的资金池业务。所谓不规范的资金池理财业务是指不同类型、不同期限的多支理财产品同时对应多笔资产，无法做到每支理财产品的单独规范和管理。

　　第六，信息披露不够充分。特别是理财资金的投向披露不够充分，比如大家看到在网上购买一些理财产品，看到理财产品销售说明书，都是股权类资产投资幅度是0-70%、债权类也是0-70%，幅度过大，使消费者无法把握明确的投资方向。

　　“老百姓通过购买银行理财产品达到正收益，这是老百姓对抗通货膨胀非常好的一个手段。而且银行通过理财产品，业务得到了创新。” 王岩岫说。

　　他认为，理财业务将是银行发展的重要方向，国内理财产品虽然发展较快，但只占银行业务资产的5%，空间还相当大。而早在2008年，美国理财产品就超过金融业务的70%。

　　“全国财富管理行业竞争激烈，已进入了泛资产管理的时代，各商业银行应该抓住目前理财业务发展的难得契机，扎实修炼内功，夯实人才队伍、科研能力建设、信息系统等多方面的基础，准确把握市场的规律和变化，沉着应对挑战，在激烈的国内外竞争中赢得主动、赢得优势、赢得未来。”