中行深陷四大行垫底魔咒 贷存比触红线或无钱可贷

　　中行业绩深陷四大行垫底魔咒 贷存比触及监管红线或无钱可贷

　　4月15日，中央组织部宣布原中信银行董事长田国立正式出任中行党委书记，经过相应的公司治理程序后，田国立将任中行董事长。

　　“联想到中信银行2012年不良拨备大增，净利润接近零增长的事实，而中行利润增速则创上市以来最低，垫底三大国有银行，中信银行与中行差不多真是难兄难弟。” 某银行业分析师笑称。

　　田国立接替肖钢成为中国银行新一任董事长的消息尘埃落定后，他将接管的中国银行存在的一些颇为棘手的问题，让市场上真心替他捏把汗。这位有着金融行业丰富从业经历的新一任掌门人能否肩负使命带领中行走出颓势，提升中行这家“百年老店”的竞争力成为业界关注焦点，毕竟中国银行从昔日的四大行龙头沦为今日的垫底。

　　昔日四大行龙头沦为垫底

　　年报数据显示，2003年，中行以287.07亿净利润在四大行中排名第一，而十年后，中行净利润在四大行中降至末位。

　　多年来，工行作为银行业一哥，规模上一直领先于其他各行，建行则紧随其后。而农行与中都在近年来一直进行“老三之争”。在2012年业绩出炉之时，中国农业银行反超中国银行夺回“老三”位置的业绩优势更为明显。

　　3月26日，农业银行和中国银行业绩报告双双出炉。2012年，农行实现归属母公司所有者净利润1450.9亿元，同比增长19%；中行实现归属母公司所有者净利润1394.3亿元，同比增长12%，无论是净利润，还是净利润增速，农行均把中行甩在身后。

　　中国银行业绩虽超市场预期，但其净利润增速未打破2011年的记录，仍为四大行最低，不仅仅大大落后于农行，也落后于工行、建行分别为15%、14%的净利润增速。

　　同时，中行在总资产、总负债、总市值等多个主要财务指标上均被农行超越，中行在四大行中的排名滑落至第四位。

　　分析中行、农行业绩表现差异的一大关键因素，则是净息差差距悬殊。对此，中行称，息差表现与同业比还不具备优势，主要是公司基础客户比较少，负债成本较高。

　　贷存比触及监管红钱

　　此前有媒体报道，在2008年末启动的4万亿大投资中，中行抓住机会，投入巨大信贷资源“重仓”国内业务。中行的此种战略转变被外界解读为“向内转型”。

　　这种“向内转型”亦带来两个主要问题：其一，贷款规模膨胀，急剧消耗资本，并使得中行存贷比频频报警；其二，当时配合4万亿的贷款大都是单笔规模巨大的贷款，收益率较低，且资产质量存在较大隐忧。

　　数据显示，截至去年底，中行的贷存比为74.83%，接近75%的红线，几乎陷入无钱可贷的尴尬。业内人士分析称，在人民币业务上，中行将会受到资金不足的严重影响。

　　国际业务发展放缓

　　值得注意的是，中行的国际化发展，一直是中行在四大行中的特有优势。作为国际化程度最高的中资银行，中行2012年末的海外资产总额为4988亿美元；海外机构资产总额和税前利润在中行集团中的占比，分别为23.5％和18.6％。

　　然而，中行传统优势海外业务受金融危机冲击较大，同时国内网点落后于其他大行，导致在利率市场化背景下增长乏力。同时，近几年其他三家国有大行在国际业务上奋起直追，随着工行、建行、农行迅速进军国际市场，中行的国际业务发展则有放缓的迹象。

　　去年，中行海外业务实现净利润增长5.36%，而其他三家大行税前利润或净利润增长速度均超过了40%。中行竞争力下滑成为业内公认的事实，同时中行还将面临在未来国际业务发展中越来越多的竞争者。