私募大佬石波力挺高科技 何辉看好医药股

　　尚雅投资董事长 石波 称，今年是经济结构转型的第一年，经济仍处于复苏阶段。虽然短期监管层规范银行理财产品、新股发行IPO重启等因素对短期市场走势影响较大，但整体来看，近期通胀会回落，5月份市场流动性会转好，股市仍值得期待。

　　石波提出了四条主线：第一，国内经济的科学发展道路重在提高劳动生产率和投入产出比。一方面是城镇化，主要是以“人的城镇化”为核心，刺激低端消费人群需求;另一方面房地产投资会转向廉租房和保障房，加强在基础设施和公共服务领域的投入，今年或将是对民生领域投入最大的一年。

　　第二，全球正在发生一场移动互联网革命，移动互联网的浪潮正在到来，智能终端由手机转向手表和眼镜，比如今年将推出的谷歌眼镜、iWatch等产品，还有智能汽车和iTV等。

　　第三，目前国内正在大力推广太阳能分布式电站，水能和风能都有较大进步空间，环保和新能源产业开始进入一个快速发展的阶段。

　　第四，信息化会不断推动工业化和城市化的发展，因此未来国内IT服务行业值得关注。随着国内带宽不断升级和WiFi设施的普及以及4G的迅速发展，远程医疗、远程教育等都会成为现实，信息化趋势也会推动智慧城市的发展。

　　乾阳投资(专栏) 董事长何辉指出，从去年下半年开始随着经济数据的回暖，银行金融股的带动下，A股市场出现了单边上扬的行情。但是今年年初经济数据开始有所回落，市场开始有所疑虑，信心欠缺，于是市场展开了宽幅震荡，至于市场未来的表现，他认为这需要看经济复苏强度的确认，能否刺激行情向上，短期维持震荡格局，中期偏乐观，五月份之后或许向好。

　　何辉认为机会也伴随城镇化和节能环保等板块展开，而城镇化涉及范围很大，应从受益政策的程度出发来进行选股。

　　另外对于银行、券商等金融股，何辉指出，银行和经济周期关联度最高，看银行股就看经济复苏强度，估值较低，存在机遇，中长期来看可以关注，券商整体估值较高，创新业务虽然有期待，但是也和市场关联较高，在市场情况不好的情况下难有作为，只有成长性能支撑高估值的公司可以关注。

　　何震 看好中药保健和研发性好的西药股。对于只有一两个产品的医药企业以及简单生产型医药企业，没有明显的投资机会。他还认为，医药股值得长期看好。医药行业利润增速始终存在，这是一个有效的市场，既反映了基本面，又有很多心理预期因素存在。随着中国人口老龄化，诸多的环境、食品安全问题，个人在医药方面的消费支出会越来越多。现在的医药类似于十年前的房地产，医药在未来十年将是最牛的行业。投资医药股，未必有让人吃惊的收益，但是你会发现它是最轻松获得收益的行业。