凭啥“高收益”理财产品难进平民家

　　专家称股权投资等产品预期收益高其门槛、风险也高 若理财失败普通投资者难承受风险

　　同样都是一款285天的理财产品，私人银行年化收益率最高达5.3%，而普通投资者年化收益率仅为4.9%，不过投资门槛也是大不同，前者为100万起步，而后者只有10万。“私人银行客户本

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　　股权投资一般人不行

　　纵观去年，股市整体回报率不佳；央行两次降息背景下，银行理财产品年化收益率也走低；而受经济形势低迷影响，投资实体经济收益也不佳……在投资渠道缩窄的客观背景之下，不少普通投资者为理财而犯难，他们特别渴望知道到底 “投资什么能赚钱”？

　　当看到一些私人银行为富人开出的理财方案中大都有股权投资类产品时，不少普通投资者也蠢蠢欲动，可由于股权投资类产品动辄100万起步，普通投资者对此望而却步。“入伙股权投资计划，享受超高回报率。”如今也有一些打着“高回报率”招牌的股权投资产品，开始向普通投资者暗送秋波。

　　“最近有朋友跟我推荐 ‘入伙’股权投资计划，据说回报率很好。”岛城投资者张虹表示，而这个投资计划是以股权投资的方式，投资某个企业，并从中获取回报。同时，组织者还承诺，产品的预期收益率高达10%以上，远高于银行存款利率，而个人出资只需要50万元便可获得这样的高收益。“如今房产调控越来越严格，投资股市收益也不稳定，不知道这种股权投资是否合适？”

　　中行私人银行（青岛）投资顾问团队主管关晓青表示，股权投资可不是“勇敢者的游戏”，仅靠勇气是远远不够的，对于普通投资者来说绝对不适合。“股权投资的特点非常鲜明，首当其冲的就是高风险。”关晓青说，股权投资的标的物都是未上市企业，能不能成功有不确定性，不可能有“保本”之说，而且周期很长，流动性差。

　　“合伙炒股权本身就是违规，而单一投资者参与股权投资的金额底线是1000万元，普通投资者若倾尽所有投资股权，很可能让自己倾家荡产。”关晓青解释说，即使是私人银行客户，他们也不是为每个客户设置投资股权计划，而是根据各户资产能力和风险承受能力去综合考虑。

　　高收益背后是高风险

　　银行能否将私人银行理财产品门槛降低，向普通投资者开放一部分呢？“总体而言，我们给私人银行客户设置的理财产品年化收益率相对高一些，但他们要投入的资金也的确比较高。”青岛建行私人银行主管王菊芹介绍说，当前银行投资理财渠道实际上已经比较齐全，既有百万元以上投资门槛的高端理财产品，也有几元、几百元的理财产品，银行对待所有客户都是平等的，高收益理财产品背后必然是高风险，之所以设置较高的门槛，实际上也是为保护普通投资者。

　　私密的会谈室，专属的交易柜台，奢华的装修，高档的茶水、饮料……为何私人银行要给其客户提供如此尊贵的服务，而普通投资者却难享受呢？对此，王菊芹称这不难理解，实际上这是银行综合考虑客户给银行带来的贡献而进行的一种回报。“如果我们服务一名高端客户，便能为银行带来1000万元的存款，那我们可能要服务100甚至200个普通客户才能带来这些存款，这就是为何私人银行服务水平要求高的原因。”王菊芹同时也重点强调，银行并不是对客户实行不对等待遇，而是在当前竞争情况下，根据客户要求采取的不同服务模式，她提到，实际上他们银行营业网点服务水平也在逐步提高，如今网点已非常密集，这就是为方便普通投资者而提供的服务，此外，各银行网点也都配备理财顾问和会客室，专门为普通投资者服务。

　　“预期高收益产品，要么投资门槛较高，动辄100万元以上；要么风险较高，许多产品甚至有不保本的可能。”中行私人银行（青岛）客户经理何斌如是说，他认为“大家庭有大的活法，小家庭有小的过法”，高端投资者和普通投资者也是一样，如今银行理财渠道和产品种类已很多，普通投资者抗风险能力有限，因此还是选择适合自己的低风险产品最靠谱，千万别莽打莽撞，盲目去购买预期高收益产品，结果让自己整天提心吊胆，投资最后甚至可能“打水漂”。

　　记者 锡复春 实习生 王晓田摄影报道