借用利率优惠“争宠” 交行意在压低存贷比

　　利率市场化的大幕拉开，银行开始上演“争宠大戏”，不惜提高利率吸收存款。

　　近日，交通银行广州分行网点推出“存款利率一浮到顶”的短期优惠活动，将两年、三年、五年定期存款利率上浮到顶，即上浮10%；且规定，只有满足新进存款、单笔金额在人民币5万元（含）以

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　　有单笔金额规定、有限额，还要审批，照理说这样的活动受众面并不算大，却引发了各界的广泛讨论，甚至被认为是五大国有行利率联盟瓦解的开始。

　　在《投资者报》记者采访过程中，多位业内人士和分析师认为有些人对此过度解读，但同时认为，这体现出人们对银行所面临的揽存压力和利率市场化进程的高度关注。

　　受制存贷比“高压线”

　　和其他银行一样，交行人民币存款的定价机制是在央行利率政策框架下制定全行统一的存款挂牌利率，该利率在总行官网和各营业网点对外公布。

　　对于交行广东分行推出的“存款利率一浮到顶”的活动，交行总行方面表示，总行授权省直分行在央行规定的幅度内，对符合一定标准的重点客户或业务的存款利率，在挂牌利率基础上可予以进一步上浮优惠。

　　而交行其他地方网点目前没有变化。

　　针对这一活动，同业人士多表示理解。“业务压力大呀！”工行某支行行长向记者表示。

　　“业务压力”有很多种，揽存压力最令银行头痛，交行更是如此。事实上，从2009年开始，交行存贷比就一直处于72%左右的高位，中间一度曾接近75%的监管红线。

　　存贷比指标长期偏紧，制约了其贷款的增速。信贷投放受到制约，则意味着息差收入也受到影响。

　　“我们预计交行2012贷款增速将大致与存款同步，信贷投放潜力受到一定制约。”浙商证券发布的研究报告认为。

　　另外，交行网点多集中于国内发达地区，金融机构众多，激烈的竞争也加大了吸收存款的难度。

　　“五大国有行中，交行存款成本最高。”某国有行总行一位处长说。通过查阅，记者发现交行存款成本平均利率为2.17%，居五大行之首，并超过了身为股份制银行的招商银行。

　　此外，交行的活期存款占比水平较低，也是造成存款成本居高不下的一个主要原因。据该行去年中报数据显示，6月末活期存款占比为46%，在同类银行中水平偏低。三季度该占比继续下降，9月末为43%。

　　近年来，发行理财产品也是银行揽储的手段之一，但在未来，这一手段恐将受到限制。

　　据报道，中国将出台更严格的监管措施控制影子银行——3月底4月初将在上海试行理财产品发售披露政策以控制风险；而更为严厉的是，监管层正考虑把银行发售的理财产品上限控制在其拥有储蓄规模的20%以内，并在讨论是否把这个比例作为一个硬约束。

　　也就是说理财产品规模将不能无限放大，银行无法再通过大量发行理财产品冲刺存贷比指标。

　　据交行内部人士向记者透露，由于网点建设对吸收存款有很重要的作用，该行计划在未来5年内将网点数扩至3000家，并将向中西部地区倾斜。

　　利率市场化影响深远

　　“这是去年6月份利率市场化开启，对银行影响的进一步深入体现。”前述国有行处长如此评价交行广分的“存款利率一浮到顶”活动。

　　该处长认为，利率市场化的本质就是根据市场、客户来进行定价，这次交行能放宽总行的价格管制，给分行一定定价空间，正是利率市场化下的一种进步。

　　去年6月8日，央行发布了降息通知，不过此次降息内容与往日不同，附加了对存款利率上限调整及贷款利率下限调整。最终央行的降息通知，在客户银行账户上却表现为加息。

　　当时，五大行和少数小银行反应较快，当日五大行就宣布将定存利息上浮7.7%，而像广东华兴银行等新成立的小银行则干脆将所有期限定存利率一浮到顶。五大行外的上市行相对谨慎，有些银行先做了些许调整，之后发现利率市场化的影响较大，不得已才做进一步调整。

　　据当时央行北京营业部管理部对辖区内银行的调查，各银行存款调整步调不再一致。

　　目前各类银行利率水平格局大致是，五大行倚仗网点多、话语性强的优势，存款利率上升幅度最低；城商行等中小银行由于竞争能力弱，多将存款利率水平基本上浮到顶以吸引客户，上升幅度最高；股份制行利率上浮水平居中，大多数采取将一年(含)以下定期存款利率上浮10%，而二年(含)以上则按基准利率的方式。

　　不同利率水平也给各类银行吸收存款的业务水平带来差异。

　　央行数据显示，去年下半年，中资全国性大型银行（包括中、工、农、建、交、国开行、邮储银行）的各项存款余额上涨2.19%，而中资全国性中小银行的增幅为7.47%。在零售业务方面，全国性中小银行个人存款余额增幅为8.85%；大型银行仅为1.6%，相差4.5倍。其中固然有中小型银行基数低、成长性快的原因，但利率因素也不可忽视。■