前海跨境人民币贷款 首批参与银行名单下周公布

　　1月28日，深圳前海管理局将公布首批参与跨境人民币贷款业务的银行名单，首批名单有望超过5家，目前，工行、招行、建行、东亚银行、汇丰控股、恒生银行等都已上报跨境人民币贷款项目。

　　跨 境人民币贷款的开闸将是前海探索人民币的回流循环机制的重要一环。

　　首批名单扩容

　　国务院关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策批复中，关于金融的批复就占了8条，“支持设立在前海的银行机构发放境外项目人民币贷款，在《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)框架下，积极研究香港银行机构对设立在前海的企业或项目发放人民币贷款”成为含金量最高的批复之一。对此，银行反应积极，目前招商银行、建设银行、渣打银行、恒生银行、汇丰控股、东亚银行、工商银行、中国银行均有望出现在首批参与行名单上。

　　不少港资银行对争取进入首批名单颇具信心。据一家香港大型银行内部人士透露，“我们很早前就已经开始申请前海跨境贷款，首批入选是大概率事件。”东亚银行也已经提交跨境贷款申请，目前正等待当局批复。

　　中资银行也瞄准了这块蛋糕，招行相关人士表示，招行已上报包括前海跨境人民币贷款在内的多个项目，努力争取成为首批参与行之一。

　　据了解，除了上述银行外，还有更多银行在为跨境人民币贷款业务准备申请材料，与需要贷款服务的企业洽谈合作项目等。“1月28日公布的只是第一批名单，相信以后将会有第二、第三批名单陆续公布。”一位中资股份制商业银行人士指出。

　　前海管理局局长郑宏杰透露，前海首批跨境人民币贷款未设定上限，具体额度将由央行监管确定。

　　企业受惠低利率

　　央行深圳市中心支行此前公布的《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》提出，将根据香港人民币业务发展情况、前海建设发展需求和国内宏观调控的需求，对前海企业获得香港人民币贷款实行余额管理，贷款利率由借贷双方自主确定。

　　目前，香港人民币贷款年利率在3.5%左右，内地银行一年期贷款利率在6%左右浮动，实际操作中，还要再上浮3%。一来一去，企业甚至可以节省6%左右的资金成本。

　　不过，一位港资银行业内人士指出：“总体来看，对企业来说，和境内相比，香港人民币利率还是颇具吸引力的。香港人民币利率走势要看贷款需求的变化，如果企业需求旺盛，可能推高贷款利率。”

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊在接受《国际金融报》记者采访时表示：“企业申请跨境人民币贷款业务有一定的门槛，除了政策规定外，银行自身还有一套审核机制，风险控制还是较为完善的。”

　　根据上述《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》规定，在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业可以从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金，并通过深圳市的银行业金融机构办理资金结算。前海跨境人民币贷款的用途，应在符合国家有关政策的前提下，用于前海的建设与发展。此外，《暂行办法》的实施细则强调，前海跨境贷款不得用于投资证券、金融衍生品等。

　　促利率市场化

　　跨境人民币贷款业务是前海打通中国资本管制之墙与外界融通的一个着力点。

　　中国社科院国际金融研究室副主任、副研究员刘东民表示，前海金融改革是未来20年中国金融改革的方向，这其中包括了人民币国际化和资本项目开放。

　　刘东民认为，前海试点双向跨境人民币贷款，使得香港的银行可以给前海企业发放人民币贷款，起到人民币回流的作用，这对于内地的企业融资起到了非常好的帮助作用，能够有效降低企业的融资成本，更有利于金融服务实业。

　　刘东民还指出，目前1/3的国内资本项目被严格管制，并不利于人民币国际化，而人民币资金回流正好为此创造了条件，包括支持设立在前海的银行机构发放境外项目人民币贷款；在CEPA框架下，积极研究香港银行机构对设立在前海的企业或项目发放人民币贷款等。

　　奚君羊认为：“跨境人民币贷款将促进利率市场化。虽然前海地区的跨境人民币贷款是个探索，规模远小于国内庞大的人民币贷款市场，资金套利风险较小，但该项业务提出了一个课题，即境内人民币利率如何与境外人民币利率平稳接轨，同时也给国内银行业存贷款利差提供了参照物，国内较大的利差将受冲击。”

　　作者：卫容之 张竞怡 (来源：国际金融报)