高门槛难阻险企热情 平安领跑基金代销新政备战

　　保险公司将获准开展销售证券投资基金。

　　保监会日前发布《保险机构销售证券投资基金管理暂定规定》（下称《规定》），并向业界征求意见。保监会表示，制定该规定在于提升保险业服务能力和综合竞争力。

　　分析人士认为，保险机构销售证券投资基金主要有两大问题，一是佣金回报不具吸引力，从而无法调动保险代理人的积极性；二是目前证券投资基金的销售市场基本被商业银行、证券机构和独立基金销售机构分割，保险要从中分一杯羹，恐不是易事。

　　但一些保险巨头对此则颇具热情。平安集团则表示，目前已对此进行规划，并将为营销员销售基金提供平台等支持。

　　人员数量难题

　　并非所有保险公司都能代销基金。

　　根据保监会的要求，保险公司申请基金销售业务资格需满足多项要求，包括注册资本不低于5亿元人民币；偿付能力充足率符合保监会的有关规定；最近3年连续盈利；公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2，取得基金从业资格的人员不少于30 人等。

　　平安寿险相关人士告诉记者，目前公司符合保监会要求可以申请基金销售业务资格的部门几乎没有。“如果一个部门有80个人，那至少得有40人取得基金从业资格，该部门才能开展基金销售业务。”

　　但这并非最难解决之处，“挑选一些具有基金从业资格的代理人单独成立一个部门也是可选的。”业内人士表示。

　　最近3年连续盈利则被视为更高门槛。

　　2011年，国寿、平安、太保、新华四大保险巨头均实现盈利，但国内100多家非上市保险公司仅40余家实现盈利。连续三年实现盈利保险公司的就更少了。

　　此外，在保险销售误导、虚假宣传、虚列费用等行业乱象尚未得到根本扭转的前提下，保险营销员能否胜任基金产品的销售工作，亦为业界所怀疑。

　　自2011年10月项俊波出任保监会主席之后，严肃整顿保险市场乱象，发布一系列保险政策带动保险业改革。此次《规定》对保险公司代销证券投资基金设下严格要求，或有其因。

　　《规定》中还提及，保险机构销售基金应当符合证监会对基金销售结算资金管理的有关要求，其归集的基金销售结算资金应当与保险机构自有资产进行有效隔离。

　　平安以MIT为平台

　　事实上，保险公司要想加入基金销售战团并不容易。商业银行和券商已经基本分食证券投资基金的销售市场。“销售证券投资基金，本来就需要在券商开户，因为借力券商销售，可以节省额外的费用。但银行胜在网点多。”一证券分析师如是说。

　　建信基金市场部推广总监王雁则分析，保险代理人销售证券投资基金的积极性可能不高，因为相比较卖保险产品，代理人获得的佣金报酬少得多。王雁表示，由于建信基金有银行系股东背景，因此还是以银行为主要销售渠道。“一些没有银行系股东背景的基金公司或许会倾向于让保险公司代销基金。”

　　泛华保险品牌部总经理黄光荣则认为，通胀背景下，保险营销员销售业绩难上升，在靠佣金生存的情况下，是有动力卖基金的。而对于基金公司，黄光荣认为，“白白多了一个渠道，怎么会不愿意呢？基金公司看中的是保险公司的网点和营销员队伍。”

　　平安集团回复记者表示，保险公司优势主要是销售网点覆盖广泛，拥有庞大的业务队伍和系统、完善的培训体系等。

　　记者访问多家保险公司之后发现，目前保险公司普遍还没开始与基金公司洽谈合作销售证券投资基金的事宜，具体的合作模式也尚未出台。仅有平安明确表示正在规划中。

　　平安集团在回复中则表示，“目前平安寿险相关业务部门正在整理规划及准备寿险代销基金项目事宜。根据规划，平安寿险会将移动展业平台（MIT）作为基金销售支持系统中的平台之一，供业务员展业使用，帮助客户线上开户、进行风险评估、认购、申购等。”

　　前述平安寿险人士告诉记者，平安现在强调综合金融，保监会放开保险销售证券投资基金的口子，平安不会视若无睹。“从长远利益来看，虽然销售证券投资基金获取的佣金可能要比销售保险等产品少，但是可以积累客户资源，有益于之后的交叉销售。”目前，平安集团旗下还有平安大华基金。

　　平安集团表示，保险公司作为一个基金代销机构，将采用与银行、证券等代销机构类似的销售模式及费用结算规则。

　　黄光荣认为，基金公司给保险机构的费用不会比给银行、券商的高，否则会削弱基金公司与后者合作的意愿。