直面500亿分红险给付洪峰 保监局先打“预防针”

　　经历了2006-2007年、2011-2012年的分红险集中给付后，今年约500亿元的给付高峰再度来临。

　　2001-2002年、2007-2008年受到市场欢迎的5年期、10年期分红型保险产品（分红险），在今年仍将出现集中满期给付的情况。对此，保监系统正对市场情况进行研判，并密切关注分红险的满期给付及退保情况；多地保监局已对分红险满期给付工作做出了指示，严防出现非正常退保和满期给付问题。

　　业内人士分析认为，由于已平稳度过了两次分红险集中满期给付，多数险企具备一定应对经验，不少险企还能抓住满期给付的机会，对客户进行再次开发。

　　到期总额或远高于500亿元

　　此前，有媒体援引某公司内部人士的话，预计2013年寿险业面临的保单到期总额可能将超过1000亿元，按分红险占比1/2计算得出，2013年分红险到期总额将超500亿元。

　　《证券日报》记者就有关事项采访业内人士，他们认为500亿元这一数额相对保守。“500亿元应该是保守的估计，光国寿一家就得几百亿元。”某中资寿险公司人士称。

　　目前正处于战略转型和蓄势突围的新阶段的国内寿险行业，此前相继经历了高利率产品驱动、营销员销售驱动、新型产品驱动和银保业务驱动四个周期。在四个周期中，新型产品驱动周期启动阶段的2001-2002年，分红险、投连险和万能险等创新产品热销，这是分红险的第一次销售高峰；随后的银保业务驱动周期中，具有投资理财功能的保险产品也在2007-2008年受到了热捧，由此分红险经历了第二波销售高潮。

　　而这两个销售高峰期热销的5年期、10年期分红险满期分别集中在2006-2007年、2011-2013年，可见今年仍处在分红险的给付高峰，确切地说是2008年销售的5年期分红险今年将直面给付压力。

　　至于2017-2018年会否成为下一个分红险满期给付高峰，业内人士给予了否定的回答。原因在于，2007年、2008年热卖的分红险以5年期产品为主，且客户越来越趋于理性，对分红险的购买也相对谨慎。

　　两次给付高峰平稳度过

　　由于兼具长期储蓄和风险保障功能，近年分红险成为最迎合市场需求的保险产品之一，也对保险行业发展发挥了基础性作用。经历了2006-2007年、2011-2012年的分红险集中给付后，监管及险企已经具备一定的应对经验。

　　在2006年分红险第一次集中给付到来之前，多地保监局就深入各寿险公司调研，并就防范和化解分红保险满期给付的潜在风险深入研究，提出了具体要求。同时，保监系统在推广个别公司先进做法的基础上，指导各寿险公司规范运作，要求各公司增强政治意识和大局意识，为推动保险业做大做强和维护社会稳定做出贡献。

　　事实上，在2006年，保监会还曾下发《关于积极应对分红保险满期给付高峰防止引发群访群诉等事件的紧急通知》（保监厅发[2006]96号），要求各寿险公司成立由主要负责人任组长的分红保险满期给付工作小组，详细制定分红保险满期给付应对方案，确保满期给付工作有条不紊、安全有序；同时，严格禁止就其他公司满期给付中出现的问题恶意炒作等。

　　在地方保监局窗口指导、风险提示等举措指引下，各寿险公司能够针对自身特点，对高峰日给付方案、客户服务、转保方案等方面做出较为详尽的安排，从而确保分红险满期给付工作的有序开展。

　　而在此前2006-2007年的第一次给付高峰阶段及2011年以来的第二个给付高峰阶段中，多地寿险行业均平稳度过。如福建省平稳度过2008年分红险满期给付高峰、厦门平稳度过2011年分红险满期给付高峰等。

　　监管部门密切关注

　　尽管2013年并非寿险行业首次面临分红险满期给付的高峰，且行业已具备经验，但由于目前部分公司的退保率持续位居高位，且存在非正常退保激增的风险，同时陆续到期的分红险保单满期给付压力增大。为此，多地保监局已作出相关指示，严防出现非正常退保和满期给付问题。

　　北京保监局有关人士对记者表示，目前该局对2013年北京地区保险市场情况尚处于研判阶段，未来会密切关注分红险的满期给付及退保情况，不排除根据情况再出台相关文件的可能。

　　北京保监局去年8月就曾下发《关于进一步加强非正常退保和满期给付潜在风险防范化解工作的通知》（京保监发[2012]252号），要求各寿险公司加强销售管理，提升客户服务水平，全面推动风险防范化解工作；加强风险监测，确保保障资金到位，提升风险处置能力；加强信息上报工作，确保信息准确、完整。

　　吉林保监局去年3月也对辖区内的寿险公司开展新型产品满期给付准备情况自查及风险应对工作。吉林保监局要求各公司，一是按月份、分地区对2012年度所有满期新型产品的给付资金是否充足情况进行排查。二是对给付保险金达不到消费者预期的产品进行预测和关注。三是制定防范集中满期给付风险应急预案和化解满期给付保险金达不到消费者预期引发的群体投诉。。

　　今年以来，分红险满期给付的相关问题也逐步被保监系统提上监管日程。如1月15日，上海保监局就分红险业务满期给付工作下发了指导意见。要求各寿险公司加强满期给付业务的客户统计和风险排查工作；完善内部运营处理流程，做好应急处理工作；做好银行渠道的准备和沟通工作；及时上报该局自查过程中发现有可能引发群访群诉、重大投诉、集中退保的风险点；做好客户后续发展工作。

　　险企直面挑战与机遇

　　“可怕的不是满期给付，险企在经历了几年的经营后，是肯定能给付满期金的，可怕的是退保，退保将带来资金流的问题。”某外资寿险公司个险业务部总经理对记者表示，正是由于潜在的非正常退保风险，分红险的满期给付才可能受到一定影响。

　　分红险的分红情况很大程度上决定续保，同时分红险满期给付业务也考验险企的服务能力，所以分红险满期集中给付将给险企带来挑战。不过，分红险满期给付也是险企提高业务品质、实现可持续发展的重要渠道。因而越来越多的寿险公司在做好前端合规销售的基础上，把分红险满期给付作为一项工作重点。

　　就分红险今年的可能分红情况，多位业内人士对记者表示，仍不好确定。由于分红险的分红涉及到险企的经营成绩单，而非单纯投资业绩，加之险企2012年的业绩数据尚未公布，所以目前行业的整体分红情况还难估算。

　　不过对于分红险客户来讲，最终得到的分红金额能否达到当年的承诺水平，将很大程度上决定他们是否继续购买分红险。而那些持有未到期分红险保单的客户，也可能根据分红情况，决定是否退保。这都是险企将面临的挑战。

　　同时，由于今年又是分红险满期给付的高峰年份，集中给付也考验险企的后续服务。当初代理销售分红险的银行网点不代办给付业务，大量的满期给付业务几乎全部集中到保险公司营运中心办理，这大大增加了险企柜台的服务工作量，同时也会影响日常业务的进行。

　　不过，不少险企也意识到分红险集中到期带来的对客户再次开发的机会，通过给予特殊红利等方式留住客户。这在此前的分红险集中给付时期已有案例。

　　如某中资寿险公司上海分公司2006年6月成立满期给付小组，明确分红方案，针对2007年满期的分红险客户，给予特殊的分红方案，保证各年龄段客户满期后的收益略高于投保当时银行同期5年定期利息收入。2007年的这次满期给付高峰就成为了该保险公司对“客户二次开发”的机遇。包括补全客户信息，在原有产品的基础上设定更低的初始费用，调整保单管理费、持续奖金等费用水平等。