12月发行银行理财产品2899款 招行两款产品未达预期

　　搜狐理财与银率网联合推出的“12月银行理财能力排行榜”显示，12月88家商业银行共发行理财产品2899款，发行量和上月基本持平。该月理财产品预期收益率水平延续9月份以来的企稳回升势头，各期限收益率水平较上月继续回升。

　　值得注意的是，12月共七款产品到期收益未达预期，均为结构性产品，其中四款为南洋商业银行发行的汇率挂钩产品，两款是招商银行9月份发行的三个月期黄金挂钩产品。

　　招行两款产品未达预期收益

　　银率网分析师向搜狐理财记者分析称，因四季度以来黄金价格走低，招商银行这两款看涨型结构产品所跟踪的伦敦金银市场协会黄金到期现货价格均低于期初价格，按约定收益条款，产品只能获得3%的年化收益率，低于5.3%的最高预期收益率。

　　记者了解到，12月份新发行的高收益保本类结构性产品均为外资行产品。按产品挂钩标的划分，收益率排名前十的产品中，除两款挂钩黄金基金外，其余八款为股票及股票指数挂钩的产品，最高预期收益率都超过10%。

　　银率网金融产品研究中心12月份到期的各银行理财产品数据显示，星展银行发行的两款和黄金基金挂钩的12月期结构性产品预期收益率最高，分别为25%和12.6%，并提供到期100%本金保障，另有一款和中国移动挂钩的产品，最高预期收益达21%，95%保本。前十名产品中，三款产品提供100%本金保护，六款提供90%本金保护，一款为95%保本。

　　据悉，12月份共有2603款产品到期，其中2138款产品披露了到期收益率，平均到期收益率为4.15%。在披露到期收益数据的产品中，2131款产品达到了预期收益，达标率为99.7%，七款产品未达到最高预期收益率。

　　其中，国有银行本月发行理财产品930款，占比32%，环比增加7.3%；股份制商业银行发行918款，占比31.7%，环比下降4.3%；城市商业银行发行918款，占比31.7%，环比下降4.2%；外资银行发行61款，占比2.1%。绝对数量上，国有银行本月加大年末吸储力度，产品发行量超过其他类银行。股份制商业银行和城市商行发行量持平，均较上月小幅下降。

　　12月理财产品预期收益率回升

　　去年11月下旬以来，部分银行加大吸储力度，短期产品预期收益率持续小幅攀升，12月份尤其是中旬过后，年末效应推动各期限理财产品收益率普遍上扬，短期产品升幅相对显著，预期收益率超过5%的较高收益产品发行量较前期明显增加。

　　银率网分析师指出，从整体上看，12月份理财产品预期收益率曲线整体上移，剔除结构性产品之后，一个月（30-35天）短期产品平均收益率较上月上升28个基点，1至3个月的理财产品平均预期收益率为4.41%，较上月上升22个基点；3至6个月理财产品平均预期收益率为4.65%，较11月份升16个基点；6个月至1年投资期限产品平均预期收益率为4.89%，较上月上升17个基点。

　　数据显示，剔除发行产品数量过少的银行，12月新发产品预期收益率表现最好的前十家银行中城商行占七家，股份制银行三家。11月份排名前十的理财产品收益率均未超过5%，12月则受年末效应推动，平均收益率水平较上月明显提升，排名前十的银行中共有五家平均收益率水平超过5%。

　　其中，深圳农商、哈尔滨银行及珠海华润银行的理财产品收益率水平位居前三名。12月有三家银行新进前十排名，均为股份制银行，分别是中信银行、华夏银行和兴业银行。